Сказки о Forex : Аналитика на 31 декабря 2013 г. Технический и фундаментальный анализ.

вторник, 31 декабря 2013 г.

Аналитика на 31 декабря 2013 г. Технический и фундаментальный анализ.

Добрый день, Господа.

Прогноз подтвердился. Валюты растут против доллара. Сырьевые лучше основных.

При этом, по прежнему соблюдается разнонаправленная торговля. Как и предполагалось, праздничный подарок в властей Европы и США в виде долговых инструментов вызвал спрос на евро, доллар по прежнему под давлением из-за растущих процентов на долги США… никто особо не хочет одалживать США, предпочитают Европу.

Ранее высказал предположение, что рост процентов по ипотеке – угроза для экономики США… Как бы да… Ниже подтверждение… но, эту «абракадабру» нужно читать между строк… на кого расчитана? Ну, наверно на тех, о ком так раньше любил писать Задорнов…

30.12.2013 17:21 ДАННЫЕ: Индекс подписанных договоров о продаже жилья в США в ноя +0,2% м/м - Национальная ассоциация риелторов -2-

(С продолжением)

ВАШИНГТОН, 30 декабря. (Dow Jones). Число американцев, подписавших договора о покупке жилья на вторичном рынке, в ноябре увеличилось после нескольких месяцев снижения. Это стало новым признаком того, что восстановление на рынке жилья набирает темпы, утраченные в середине текущего года. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в понедельник Национальной ассоциацией риелторов /NAR/.

Согласно представленному отчету, индекс подписанных договоров о продаже жилья на вторичном рынке с учетом коррекции на сезонные колебания в ноябре вырос на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем и составил 101,7. Таким образом, индекс вырос впервые с мая, когда этот показатель достиг шестилетнего максимума. Экономисты прогнозировали рост индекса на 1% по сравнению с предыдущим месяцем.

Опубликованные данные указывают на оживление спроса на жилье, после невыразительной активности предыдущие месяцы, обусловленной более высокими процентными ставками по ипотечным кредитам и сокращению предложения на рынке жилья. Данные по подписанным договорам о продаже жилья являются опережающим индикатором, поскольку договора о продаже жилья подсчитываются при подписании контрактов, а не при завершении сделок.

Эти данные также стали новым сигналом о широкомасштабном характере экономического восстановления, что укрепляет надежды на более активное восстановление экономики в следующем году по сравнению с наблюдавшимся прерывистым ростом экономики.

Уверенный рост числа новых рабочих мест способствовал снижению негативного влияния от более высоких процентных ставок, в то время как строительные компании увеличили свою активность, что способствовало сокращению нехватки домов, выставленных на продажу. Рост предложения на рынке жилья должен также способствовать замедлению стремительного роста цен на жилье, который ранее приводил к снижению доступности жилья.

(Продолжение)

Согласно другому отчету, опубликованному на прошлой неделе Министерством торговли, продажи жилья за период с октября по ноябрь снизились. Тем не менее, если рассматривать результаты в целом за два месяца, то объем продаж достиг самого высокого уровня с середины 2008 года.

В ближайшие месяцы может усилиться один из потенциальных факторов, препятствующих росту активности на рынке жилья - растущие процентные ставки. В пятницу, впервые более чем за два года, тщательно отслеживаемая доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила 3%. Это было вызвано ростом уверенности а экономике. Доходность 10-летних казначейских облигаций является ориентиром для оценки стоимости многих займов для компаний и потребителей США, включая ипотечные займы.

Более того, Федеральная резервная система объявила ранее в этом месяце о начале сворачивания программы покупки облигаций, направленной на удержание процентных ставок на низком уровне, стимулирование инвестиций и создание новых рабочих мест. Когда ФРС США впервые просигнализировала о намерении сократить объем экономического стимулирования весной этого года, процентные ставки по ипотечным займам резко выросли.

Хотя с того времени темпы роста процентных ставок замедлились, тенденция остается повышательной. По итогам недели, заканчивающейся 26 декабря, средняя фиксированная ставка по 30-летним ипотечным кредитам составила 4,48% годовых против 4,47% неделей ранее и против 3,35% в том же периоде прошлого года, сообщают в Freddie Mac. А средняя фиксированная ставка по 15-летним ипотечным кредитам составила 3,52% против 3,51% неделей ранее и против 2,65% в том же периоде 2012 года.

Рост процентных ставок по ипотеке на каждый процентный пункт делает дома на 10% дороже для покупателей из-за увеличения ежемесячных выплат по ипотеке. Тем не менее, процентные ставки остаются на исторически низких уровнях, а перспектива их роста может стать стимулом для потенциальных покупателей в плане принятия решения о покупке жилья.

-Автор Jonathan House, jonathan.house@wsj.com; перевод ПРАЙМ; + 7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.

(Конец)

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

Ну, я не знаю… писать, что … Тем не менее, если рассматривать результаты в целом за два месяца, то объем продаж достиг самого высокого уровня с середины 2008 года….

«Смотришь в книгу, а видишь фигу?» -

15:00 *Индекс подписанных договоров о продаже жилья в США в ноя -1,6% г/г - Национальная ассоциация риелторов

Вероятно «задорновцы» ХАВАЮТ легко сии опусы, если над ними так откровенно потешаются… называя стадом…

30.12.2013 16:04 ПРИ ДЕНЬГАХ: ФРС находит, что пасти инвесторов - нелегкое дело

Колонка Dow Jones Newswires, автор Alen Mattich

30 декабря. (Dow Jones). Как бы ни было трудно представить Бена Бернанке в ковбойской шляпе, не слишком сложно вообразить представителей центрального банка виртуальными ковбоями, которые гонят стадо в одном и том же направлении и предотвращают их паническое бегство.

Серьезный риск, стоящий перед руководством центрального банка в настоящий момент, заключается в том, что это стадо в слишком большой степени будет управлять ожиданиями относительно процентных ставок на благо экономики. Доходность 10-летних облигаций США и Великобритании вновь выросла выше 3%, повысившись на 1,3 и 1,24 процентного пункта соответственно с конца прошлого года.

Хотя скачок рыночных процентных ставок отражает устойчивый поток позитивных экономических данных, выходивших в последние несколько месяцев, импульс этого роста угрожает подорвать значение этих самых макроэкономических показателей. Например, на прошлой неделе число заявлений на получение ипотечного кредита в США упало до 13-летнего минимума на фоне резкого роста процентных ставок по 30-летним ипотечным кредитам.

Рост рыночных процентных ставок рискует привести к снижению стоимости тех классов активов, которые создавали "эффект богатства", столь необходимый для поддержания позитивных настроений.

Это связано с тем, что активы оцениваются на основе их ожидаемых будущих потоков доходов, дисконтированных к настоящему моменту, при этом коэффициент дисконтирования основан на безрисковой ставке, то есть доходности гособлигаций. А по мнению некоторых экономистов, ценам на активы предстоит пройти еще долгий путь, прежде чем упасть.

Фондовые индексы США торгуются с учетом коррекции на экономический цикл в 25,4 раза, и это самый высокий показатель после финансового кризиса, а также почти на 50% выше долгосрочных средних уровней. Другие фондовые рынки последовали за американским и выросли. Стоимость недвижимости на лондонском рынке достигла исторических максимумов. И даже в США недвижимость больше не является особенно дешевой - цены на жилье поднялись на 13,5% в период с начала года по октябрь.

Более того, руководители центральных банков просто находятся не в том положении, чтобы обуздать доходность гособлигаций, тогда как ожидания относительно восстановления экономики способствуют укреплению национальных валют, особенно в Великобритании.

Фунт в торгово-взвешенном выражении подорожал почти на 15% с тех пор, как достиг минимумов после кризиса почти пять лет назад. У Банка Англии были большие надежды на то, что снижение курса валюты на 25% в 2007 и 2008 годах улучшит положение экспортеров и окажет поддержку экономике. Между тем, собственный кризис в еврозоне подорвал эти надежды, и снижение фунта почти не способствовало сокращению дефицита текущего счета платежного баланса Великобритании. Что еще хуже, в последнее время появились признаки того, что высокий курс фунта ухудшает торговую позицию страны.

Перед Банком Англии и Федеральной резервной системой США в настоящий момент стоит нелегкая задача поддержания бычьих настроений в отношении экономического роста и ограничения колебаний на валютном рынке и рынке облигаций. Одним из способов, при помощи которых они хотят этого добиться, является стратегия ориентиров в отношении будущей денежно-кредитной политики: убеждение инвесторов в том, что процентные ставки будут оставаться низкими в течение длительного периода времени, несмотря на выход сильных экономических данных.

Если им удастся заставить людей думать, что руководители центральных банков не откажутся от своих инфляционных обещаний, то они успешно справятся с трудной задачей. Если они смогут сделать это, есть все шансы на то, что руководству центральных банков удастся и дальше вести стадо в правильном направлении и с правильной скоростью. Однако если им это не удастся, то кого-то, вероятно, растопчут.

-Автор Alen Mattich, alen.mattich@dowjones.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.

(Конец)

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

Ну, а те, кто не причисляет себя к «стаду»… спокойно взирают из под ковбойской шляпы на другие рынки и другие активы…

10:20 *Отношение заявок к покрытию по BTP Италии с погашением в марте 2024 г 1,34 против 1,53 28 ноября

10:20 *Отношение заявок к покрытию по BTP Италии с погашением в декабре 2018 г 1,28 против 1,65 30 октября

10:20 *Доходность BTP Италии с погашением в марте 2024 г 4,11% против 4,01% 28 ноября

10:20 *Доходность BTP Италии с погашением в декабре 2018 г 2,71% против 2,89% 30 октября

10:19 *Италия разместила облигации BTP с погашением в марте 2024 г на 2,5 млрд евро, планировалось разместить на 2-2,5 млрд евро

10:19 *Италия разместила облигации BTP с погашением в декабре 2018 г на 3 млрд евро, планировалось разместить на 2-3 млрд евро

30.12.2013 17:57 ОБЗОР: Европейские рынки акций взяли паузу после ралли

30 декабря. (Dow Jones). Европейские фондовые рынки взяли передышку в понедельник после ралли на предыдущей неделе и и достижения в пятницу 5-летних максимумов.

Stoxx Europe 600 закрылся снижением на 0,2%, прервав 6-дневную череду роста за рождественский период, когда инвесторы продолжали покупать акции, восприняв решение ФРС США сократить стимулы как позитивный знак для экономики.

Немецкий DAX потерял 0,4% после установки нового исторического рекорда в пятницу, а французский CAC 40 и британский FTSE 100 уступили 0,1% и 0,3% соответственно.

Несмотря на значительный прирост по итогам 2013 года, многие инвесторы сохраняют уверенность в том, что европейские акции могут продолжить ралли в следующем году.

"Прибыль европейских компаний еще далека от пика роста, равно как и европейские фондовые рынки, что отличает их от международных аналогов. С учетом привлекательных оценочных мультипликаторов, восстановления экономики, возвращения иностранных инвесторов и неограниченной поддержки Европейского центрального банка, Европа обладает значительным потенциалом на 2014 год", – отметил Кевин Лиллей, управляющий фонда Old Mutual Global Investors.

В США акции торгуются смешанно в понедельник. По данным Национальной ассоциации риэлтеров, индекс подписанных договоров о продаже жилья повысился на 0,2% в ноябре, тогда как экономисты ожидали рост на 1%.

Евро и британский фунт укрепились к доллару. Золото подешевело на 0,7%, а серебро – на 1,7%.

Акции International Personal Finance возглавили рост среди компонентов Stoxx после того, как в Numis повысили рекомендацию по бумагам ипотечного кредитора до "покупать".

Nokian Renkaat Oyj сообщила в понедельник, что налоговое управление Финляндии предписало компании выплатить 26,9 млн евро в качестве дополнительных налогов, комиссий и процентов за 2007 год. Финский производитель шин заявил, что обжалует решение. Если суд примет сторону правительства, то ставка корпоративного налога для компании повысится в следующие пять лет, с ранее объявленных 17% до максимального уровня 22%.

- Авторы Tommy Stubbington и Saabira Chaudhuri; tommy.stubbington@wsj.com; saabira.chaudhuri@wsj.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.

(Конец)

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

Рост доходностей американских трежерис превысил 3%, достигнув пика в 3.021%, трубят, что это связано с уверенностью в американской экономике. Тогда почему такая тревога с рисками, в той же «абракадабре», приведенной выше? Может давать в долг не хотят? Аналитики прогнозируют, что рост трежерис достигнет пика в марте следующего года на отметке 3.25%... на 7 февраля очередной виток скандальчика по поводу Запредельного уровня госдолга сией державы…

Схватка предполагается жесткой, даже, вероятно жестокой… косвенные признаки начинают проявляться уже сейчас…

Миллион американцев лишатся пособий по безработице

30.12.2013 13:07 http://www.vestifinance.ru/articles/37536

Более миллиона американцев потеряли пособия по безработице, после того как в субботу, 28 декабря, истек срок действия федеральной программы.

Законодателям не удалось договориться о продлении действия программы, перед тем как Конгресс США ушел на зимние каникулы.

Экс-президент Джордж Буш ввел программу помощи в 2008 г. в преддверии кризиса.

В рамках программы безработные граждане получали среднюю ежемесячную плату в $1,166 в течение 73 недель.

По заявлениям Белого дома, программа помогла миллионам американских семей не скатиться в бедность, однако многие республиканцы утверждают, что выплаты обходятся бюджету ежегодно в $25 млрд.

Президент США Барак Обама подписал проект федерального бюджета, который позволит в следующие два года потратить на $63 млрд больше, чем планировалось ранее.

Согласно соглашению автоматическое сокращение расходов, известное как секвестр, сократится примерно на $40 млрд в бюджете на 2014 г. и на $20 млрд в 2015 г. Расходы в текущем финансовом году составят $1,01 трлн. При этом в предыдущем финансовом году расходы составляли $967 млрд.

Многие аналитики трубят, что ФРС начнет раньше усех сворачивание стимулирующих программ… но, вот последняя активность немецких чиновников… в течении двух – трех дней… заставляет думать о другом…

30.12.2013 12:55 Министр финансов Германии Шойбле: Низкие процентные ставки не могут длиться вечно - Bild

БЕРЛИН, 30 декабря. (Dow Jones). Центральным банкам по всему миру в конечном итоге придется поменять политику низких процентных ставок, которая представляет проблему для долгосрочных инвестиций. Об этом в интервью немецкой газете Bild сказал министр финансов Германии Вольфганг Шойбле.

"Конечно, это не может продолжаться вечно", - сказал он в интервью, которое будет опубликовано во вторник.

По словам Шойбле, есть ранние признаки того, что предложение денег на финансовых рынках медленно снижается, тогда как процентные ставки по немецким гособлигациям немного повысились.

Немцы больше других говорили о политике низких процентных ставок, проводимой Европейским центральным банком. Многие опасаются, что эта политика благоприятствует пораженным кризисом странам еврозоны за счет немецких вкладчиков.

Основная ставка кредитования ЕЦБ в настоящее время находится на рекордном минимуме 0,25%.

-Автор Andrea Thomas, andrea.thomas@wsj.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.

(Конец)

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

Сегодня конец месяца, конец года, есть риск закрытия позиций, связанных с обычной репатриацией денежных потоков в доллар в этот период. Но, сегодня данные по рознице в США… доверие потребителей, и как писал вчера, думается, что там все будет хип-хоп… «стадо ковбои» ведут куда надо…и 1,2 января ожидаются данные и по Китаю, и по Европе, так что, мыслится, что, если снижение и будет, то оно будет минимальным и краткосрочным, коррекционным. И скорее всего будет диапазонная торговля.

Экономический календарь

Личные цели,- традиционно на графиках. Принимать торговые решения только Вам и только самостоятельно.

Успехов, Джентльмены.