Сказки о Forex : Аналитика на 20 декабря 2013 г. Технический и фундаментальный анализ.

пятница, 20 декабря 2013 г.

Аналитика на 20 декабря 2013 г. Технический и фундаментальный анализ.

Добрый день, господа.

Мысль, что не стоит гнаться за долларом оказалась правильной. Флет. Неоднозначность и «косметичность» решения БЕНиФЕДи уже вызвало рост ставок по ипотеке, падения на вторичном рынке жилья, увеличение заявок по безработице.

Так же, согласно прогноза… возникла, вернее на первое место вновь выходит ситуация с Запредельным уровнем госдолга США.

Стоимость обслуживания Запредельного долга поползла вновь вверх. И как результат…

21:35 *Баланс ФРС вырос с уровня менее 900 млрд долларов, зафиксированного до кризиса

21:33 *Баланс ФРС впервые превысил 4 трлн долларов

Косметические меры, что в США, что в Европе провоцируют и косметическую реакцию рынков. Неопределенность только возрастает, что предполагает, что волатильность может возрасти. Центральные ббанки Азии готовятся к возможной повышенной волатильности.

В Европе сегодня должны завершиться два политических события… саммит ЕС и третий раунд переговоров по зоне свободной торговли с США. У населения,- протесты вызывает и то и другое событие.

Думается, что Европа, попытается спасти лицо, и придать решениям саммита позитивную окраску, ибо если она это не сделает, то это будет после Вильнюского саммита второй подряд провальный саммит.

По сути, своими косметическими решениями по банковской санации. Европа это и делает…

Смаги: европейский банковский союз - разочарование

19.12.2013 15:53 http://www.vestifinance.ru/articles/37078

Лоренцо Бини Смаги, входивший состав исполнительного совета ЕЦБ с 2005 по 2011 гг., полагает, что механизм санации банковской системы и ликвидации проблемных институтов будет неэффективным.

В его заметке, опубликованной в Financial Times, говорится, что созданная система обладает серьезными недостатками. Во-первых, система принятия решений слишком запутана, и в нее вовлечено слишком много агентств. Во-вторых, привлеченных средств будет слишком мало для помощи крупным банкам. В-третьих, в механизме не предусмотрена возможность в случае необходимости выходить на рынки капитала. В-четвертых, переходный период, принимая во внимание частоту банковских кризисов, слишком длинный. В целом, по словам Смаги, механизм санации и ликвидации банков не решил главную стоящую перед ним задачу - разделение рисков, связанных в финансовой системой, и рисков, связанных с дефицитами госбюджетов.

Из-за недостаточной проработанности механизма санации банковской системы на ЕЦБ ляжет задача укрепления финансовых институтов. Следовательно, регулятору придется повышать требования к собственному капиталу, уровню ликвидности активов и возможностям по управлению рисками. Все эти меры могут затянуть процесс сокращения долговой нагрузки в секторе, что может снизить предложение кредитов и тем самым затормозить экономическое восстановление.

Лоренцо Смаги полагает, что многие из поставленных перед механизмом целей можно достичь при помощи сотрудничества между уже существующими регуляторами европейских стран, как это происходило в случае с Dexia и ING.

Ссылки по теме

Напомним, 18 декабря в ЕС продолжился процесс создания Единого механизма санации (Single Resolution Mechanism, SRM). Данный регулятивный орган будет тесно работать с Единым надзорным механизмом (Single Supervisory Mechanism, SSM) и осуществлять санацию банков в случае возникновения у них серьезных проблем.

Согласно достигнутым договоренностям банки выделят средства на ликвидацию проблемных финансовых организаций в размере 55 млрд евро, на основе которых будет сформирован Единый механизм санации.

Ситуацию спасает такие же косметические решения в США… и новые, вероятно усиливающиеся проблемы с Запредельным уровнем госдолга…

21:53 *Комментарии Лью взяты из письма Конгрессу, касающегося проблемы долгового предела

21:52 *Лью: Большой объем налогов, которые необходимо вернуть в фаврале и марте, ограничивает возможности Минфина

21:48 *Конгресс отложил решение проблемы долга до 7 февраля 2014 г

21:48 *Лью призвал Конгресс к действиям в отношении долгового предела

21:47 *Министр финансов США Лью: Правительство столкнется с кризисом финансирования в конце февраля - начале марта, если не вмешается Конгресс – письмо

21:35 *Баланс ФРС вырос с уровня менее 900 млрд долларов, зафиксированного до кризиса

21:33 *Баланс ФРС включает приобретенные облигации и другие активы

21:33 *Баланс ФРС впервые превысил 4 трлн долларов

А так же рост платежного баланса … несмотря на курс евро/доллар – экспорт европы растет…

19.12.2013 09:55 ДАННЫЕ: Положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны в окт с коррекцией 21,8 млрд евро

19 декабря. (Dow Jones). Положительное сальдо текущего счета платежного баланса еврозоны в октябре выросло после сокращения в сентябре. Такие данные опубликовал в понедельник Европейский центральный банк.

Положительное сальдо текущего счета платежного баланса в октябре выросло до 21,8 млрд евро (30 млрд долларов США), тогда как показатель за сентябрь был пересмотрен в сторону повышения, до 14,9 млрд евро. Положительное сальдо торговли товарами еврозоны в октябре выросло до 17 млрд евро с 13,7 млрд евро в сентябре. Это означает, что страны еврозоны больше экспортируют, чем импортируют. Более слабые страны еврозоны обратились к экспортным рынкам, чтобы обеспечить рост, так как жесткие меры экономии оказывают давление на импорт.

В октябре положительное сальдо торговли услугами выросло до 9,4 млрд евро, тогда как положительное сальдо доходов достигло 4,7 млрд евро. Дефицит текущих трансфертов снизился до 9,4 млрд евро. Все данные скорректированы на сезонные колебания и на число рабочих дней в каждом месяце.

-Автор Christopher Lawton, christopher.lawton @ wsj.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.

(Конец)

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

Не знаю, сейчас и пишут, и будут писать, что решение БЕНиФЕДи.- будет оказывать давление на евро/доллар… Но, как бы считаю, что на самом деле – это «рождественский подарок»… Различие в балансах ФРС и ЕЦБ, говорит о том, что у ЕЦБ больше инструментов и возможностей поддержать экономику в условиях не очень то и роста заработных плат, что до океана, что за ним… Учитывая то, что рынок, постоянно ищет источники ликвидности, то … положение фондового рынка Европы, - выглядит предпочтительней перегретые рынки США и Японии. В понедельник – в Японии день рождения Императора… рынки закрыты.

Большой пакет экономических новостей из европы и Великобритании, как ожидаются хорошие… В США – третья оценка ВВП США. Ну как бы… «фантастические» предыдущие две оценки, позволяют усомниться, что, вновь покажут рекордные цифры, иначе потом корректировать будет доволььно трудно, но, в принципе то … и не привыкать…

В общем предполагаю, что вслед за ростом американских фондовых индексов и японских (банк Японии сегодня сюрпризов не преподнес), на фоне «косметических» решений на саммите ЕС и макростатической статистики,- Европейский фондовый индекс тоже покажет рост, что должно оказать поддержку валютам против доллара.

Но, думается, что не следует обольщаться, потому как, тонкий рынок в начале следующей неделе, в связи с днем рождения Императора Японии и Рождественскими праздниками на Западе… может спровоциовать частичную фиксацию прибыли и будет сдерживать рост. Разнонаправленная торговля, по идее, продолжится.

Личные цели,= традиционно на графиках. Принимать торговые решения,- только Вам и только самостоятельно.

Успехов, Джентльмены.

P. S.

19.12.2013 09:49 ГОВОРЯТ НА РЫНКЕ: Не следует увлекаться покупкой доллара США - SocGen

19 декабря. (Dow Jones). После заявления Комитета по операциям на открытом рынке ФРС о сворачивании программы стимулирования экономики рынок стал покупать доллары США и продавать казначейские облигации США. Кит Джакс из SocGen говорит, что ни одна из этих тенденций долго не продлится.

Председатель ФРС Бен Бернанке на пресс-конференции всеми силами стремился дать понять рынку, что это решение ни в коем случае не означает ужесточения политики и не подрывает перспективу сохранения низких процентных ставок в течение длительного времени. По словам Джакса, это заставляет его опасаться нисходящей коррекции доллара США относительно других валют.

У пары австралийский доллар/доллар США есть еще много пространства для снижения, но для этого надо, чтобы доходность 10-летних гособлигаций США превысила 3% (сейчас она составляет 2,886%), а также необходимо дальнейшее ослабление экономики Китая в результате проведения более жесткой денежно-кредитной политики. Пара доллар США/канадский доллар, которая пробила уровень 1,07, должна подняться намного выше, но это восхождение не будет непрерывной волной роста.

Пара доллар США/японская иена уже сдала назад, после того как рост на стоп-приказах поднял ее выше 104,00. Джакс говорит, что на рынке скопились крупные короткие позиции по иене, и это, видимо, ограничит дальнейший рост пары доллар/иена. На момент написания статьи эта пара торговалась по 103,96 против достигнутого накануне 5-летнего максимума 104,37.

Пара австралийский доллар/доллар США торговалась по 0,8856 против нового 3-летнего минимума 0,8822, также достигнутого накануне. Пара доллар США/канадский доллар торговалась по 1,0715 против нового максимума за три с половиной года 1,0729, достигнутого в четверг.

-Контакт в Лондоне +44-20-7842-9464 Markettalk.eu @ dowjones.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664;dowjonesteam @ 1prime.biz.

(Конец)

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ