четверг, 30 мая 2013 г.

Аналитика на 30 мая 2013г.

Добрый день, Господа.

Прогноз подтвердился,- валюты движутся в диапазоне. Фанфары по поводу «всемогущего» доллара поутихли, инвесторы ждут подтверждения силы экономики США, в других местах не все так плохо. Подтвердился и «диагноз» такой динамики курсов.

Шо интересно,- как писал ранее,- ЕЦБ наиболее последователен в своих целях, неоднократно писал, что основной задачей ЕЦБ является удержание доходностей Европейский облигаций. Вчера ЕЦБ как бы подтвердил свою приверженность данной политики, и, провел, своего рода, вербальную интервенцию:

15:06 *ЕЦБ: Также существует риск разворота на рынках после "охоты за доходностью"

15:03 *ЕЦБ: ОМТ и другие меры "фактически устранили" побочные риски

Ему, в опасениях, что побочные эффекты от абэномики, превратятся в хроническую болезнь,- начинает вторить Банк Японии:

02:05 *Курода: Высокая рыночная волатильность подрывает усилия Банка Японии по снижению премии за риск на рынке японских государственных облигаций

02:02 *Курода: Будем добиваться снижения волатильности на рынке японских государственных облигаций

Осталось дело за малым,- за ФРС… с ихними долговыми и бюджетными проблемами, да повышенная нагрузка на бюджет, связанная с повышенными расходами из за высокой доходности долгов…

Доходность treasuries достигла максимума с 2011 г.

29.05.2013 09:29 (http://www.vestifinance.ru/articles/28039)

Доходность казначейских облигаций США во вторник достигла максимума с октября 2011 г., так как хорошая статистика позволяет инвесторам верить в возможность скорого сворачивания QE.

Доходность десятилетних treasuries достигла отметки в 2,170% - максимума с 5 апреля 2012 г. С начала мая доходность по этим бумагам выросла уже на 50 базисных пунктов. Такой сильной динамики не наблюдалось с октября 2011 г.
              "Существовал довольно серьезный уровень сопротивления на отметке в 2,07%, но после выхода данных по потребительскому доверию этот уровень был сломлен, дальше уже сработали стоп-лоссы", - говорит Майкл Куллинан, глава торгового отдела компании Davidson & Co.
               В последнее время падение цен на облигации приобретает характер устойчивого тренда, и реакция на хорошую статистику все более и более эмоциональная. Отношение спроса и предложения составило 3,04 против среднего показателя в 3,72 на последних 10 аукционах.
               Стоит отметить также, что вчера состоялся аукцион по продаже двухлетних бумаг и количество заявок на покупку стало минимальным с февраля 2011 г. Таким образом, на фоне улучшения экономической ситуации спрос на активы-убежища снижается.
              "Аукцион выдался разочаровывающим, никто не хочет ловить падающие ножи", - говорит Аарон Коли, стратег BNP Paribas в Нью-Йорке - банка, который является первичным дилером.

Думается, что инвесторы услышали предостережения, и, рынки вернутся к нормальной работе.

Сегодня громадный блок важнейших экономических новостей. Думается, что валюты, в нервной и волатильной торговле восстановятся против доллара. Повторю свой тезис, что мне больше и понятней легкая рецессия в Европе, чем волатильностьэкономических данных США … экономика вещь инерционная… и такая волатильность… ну как бы заставляет сомневаться в устойчивости восстановления экономики США.

Тем более, что данные из того же Китая или Австралии говорят против прогнозов там всяких МВФов, или других подобного рода организаций. Вот, вчера ночью Австралийский доллар упал НИНАЧЕМ,- на прогнозах крупного фонда, торгующим облигациями, что в этом году РБА вновь понизит ставки… Данные говорят совсем о другом.

01:30 *Число разрешений на строительство жилья в Австралии в апр +9,1% м/м

01:30 *Число разрешений на строительство жилья в Австралии в апр +27,3% г/г

01:30 *Число разрешений на строительство домов в частном секторе в Австралии в апр +2,5% м/м

Падение доллара может спровоцировать и репатриация потоков из доллара в Йену японских экспортеров, обычное в конце месяца. Цели традиционно на графиках.

Также Европейская валюта, и, соответственно другие валюты, вероятно, продолжат получать «политическую» поддержку. Сегодня встреча президента Франции и канцлера Германии. Также хочется добавить, что Китай провел УСПЕШНЫЕ торговые переговоры с Германией и Швейцарией.

30 мая, четверг	06.00	Великобритания	Индекс цен на жилье Nationwide	май		-0.1% м/м, +0.9% г/г
30 мая, четверг	08.00	Италия	Индекс цен производителей /PPI/	апрель		+0% м/м, -0.1% г/г
30 мая, четверг	08.10	еврозона	Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для сферы розничной торговли	май
30 мая, четверг	09.00	Италия	Индикаторы занятости в крупных компаниях	март
30 мая, четверг	09.00	еврозона	Индекс делового климата	май	-0.9	-0.93
30 мая, четверг	09.00	еврозона	Индекс потребительского доверия	май	-21.9	-22.3
30 мая, четверг	09.00	еврозона	Индекс настроений в экономике	май	89.1	88.6
30 мая, четверг	09.00	еврозона	Индекс доверия в промышленности	май	-13	-13.8
30 мая, четверг	09.00	еврозона	Индекс доверия в сфере услуг	май		-11.1
30 мая, четверг	10.00	Франция	Торговая статистика ОЭСР	1-й квартал
30 мая, четверг	10.00	Великобритания	Индекс цен на жилье Land Registry	апрель
30 мая, четверг	12.30	США	Первичные заявки на пособие по безработице	19-25 мая	341 000	340 000
30 мая, четверг	12.30	США	Первичные заявки на пособие по безработице	19-25 мая		-23 000
30 мая, четверг	12.30	США	Вторичные заявки на пособие по безработице	12-18 мая		2 912 000
30 мая, четверг	12.30	США	Вторичные заявки на пособие по безработице	12-18 мая		-112 000
30 мая, четверг	12.30	США	ВВП, вторая оценка	1-й квартал	+2.4%	+2.5%
30 мая, четверг	12.30	США	Последовательно взвешенный индекс цен	1-й квартал	+1.2%	+1.2%
30 мая, четверг	12.30	США	Прибыли компаний	1-й квартал		+1.8%
30 мая, четверг	12.30	США	Индекс цен расходов на личное потребление /PCE/	1-й квартал		+0.9%
30 мая, четверг	12.30	США	Индекс цен приобретений	1-й квартал		+1.1%
30 мая, четверг	12.30	США	Реальные конечные продажи	1-й квартал		+1.5%
30 мая, четверг	12.30	США	Базовый индекс цен расходов на личное потребление /Core PCE/	1-й квартал		+1.2%
30 мая, четверг	12.30	США	Личное потребление	1-й квартал		+3.2%
30 мая, четверг	12.30	Канада	Индекс цен на промышленные товары	апрель		+0.1%
30 мая, четверг	12.30	Канада	Индекс цен на сырье	апрель		-1.7%
30 мая, четверг	12.30	Канада	Текущий счет платежного баланса	1-й квартал	дефицит 15.9 млрд канад долл	дефицит 17.26 млрд канад долл
30 мая, четверг	13.45	США	Индекс потребительского комфорта Bloomberg
30 мая, четверг	14.00	США	Индекс подписанных договоров о продаже жилья	апрель		105.7
30 мая, четверг	14.00	США	Индекс подписанных договоров о продаже жилья	апрель	+1.5% м/м	+1.5% м/м, +7% г/г
30 мая, четверг	14.00	США	Бизнес-барометр DJ-BTMU	12-18 мая		-0.5%
30 мая, четверг	15.00	США	Запасы нефти по данным Министерства энергетики США	18-24 мая		394.55 млн баррелей
30 мая, четверг	15.00	США	Запасы нефти по данным Министерства энергетики США	18-24 мая		-0.34 млн баррелей
30 мая, четверг	15.00	США	Запасы бензина по данным Министерства энергетики США	18-24 мая		220.68 млн баррелей
30 мая, четверг	15.00	США	Запасы бензина по данным Министерства энергетики США	18-24 мая		+3.02 млн баррелей
30 мая, четверг	15.00	США	Запасы дистиллятов по данным Министерства энергетики США	18-24 мая		118.81 млн баррелей
30 мая, четверг	15.00	США	Запасы дистиллятов по данным Министерства энергетики США	18-24 мая		-1.05 млн баррелей
30 мая, четверг	15.00	США	Коэффициент загруженности нефтеперерабатывающих мощностей по данным Министерства энергетики США	18-24 мая		87.3%
30 мая, четверг	16.00	Франция	Число безработных по данным Pole emploi	апрель		3.23 млн
30 мая, четверг	16.00	Франция	Число безработных по данным Pole emploi	апрель		+1.2%
30 мая, четверг	18.00	Канада	Банковская и финансовая статистика Банка Канады	май
30 мая, четверг	20.30	США	Заимствования через дисконтное окно ФРС
30 мая, четверг	20.30	США	Долговые обязательства США в держании иностранных центральных банков
30 мая, четверг	20.30	США	Квазигосударственные ценные бумаги США в держании иностранных центральных банков
30 мая, четверг	20.30	США	Казначейские ценные бумаги США в держании иностранных центральных банков
30 мая, четверг	20.30	США	Индикаторы денежной массы
30 мая, четверг	23.01	Великобритания	Потребительское доверие	май	-26	-27
30 мая, четверг	23.15	Япония	Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для производственной сферы	май
30 мая, четверг	23.30	Япония	Расходы домашних хозяйств наемных работников	апрель		+7.6% г/г

Удачи, джентльмены.

Стоит обратить внимание:

Dow Jones обновил максимум. Что дальше?

29.05.2013 13:24 (http://www.vestifinance.ru/articles/28040)

Промышленный индекс Dow Jones во вторник показал новый максимум на закрытии, однако позитива на рынке пока все равно мало. Основные индексы Азии и Европы вновь мелькают красным цветом на мониторах трейдеров.

Можно констатировать, что пока ситуация складывается по неблагоприятному сценарию. Доходности американских облигаций продолжают расти, что вызывает дестабилизацию в первую очередь на рынке Японии, да и на других площадках. Настроения инвесторов достаточно резко поменялись. Теперь хорошая статистика несет негатив для рынка, так как она лишь подтверждает восстановление экономики США, а значит, и повышает шансы на сворачивание стимулов. Вместе с тем понятно также и то, что общие настроения будут зависеть от хода торгов за океаном. Это наглядно было продемонстрировано вчера, когда под закрытие настроения на NYSE изменились в худшую сторону. Вполне возможно, что повышенная волатильность сохранится в течение еще нескольких сессий, а окончательный ответ инвесторы получат для себя либо 7 июня, когда будут опубликованы данные по рынку труда, либо, может быть, даже завтра, когда выйдут данные по ВВП. Нельзя не обратить внимание и на тот факт, что в июне истекают фьючерсы на американские индексы, опционы на индексы и опционы на акции, так называемый Triple witching day. Это может оказывать свое влияние на ход торгов, при желании крупные игроки могут протянуть до необходимой даты - третьей пятницы месяца. Основная интрига сейчас в том, какие слова скажут члены ФРС после июньского заседания. Если даже решения о частичном сворачивании QE принято не будет, должно стать ясно, будет это сделано в ближайшие полгода или нет. Пока рынок закладывается на положительный ответ, о чем говорит долговой рынок США.