Недельный обзор рынков (6 - 10 мая 2013г.)

Добрый день, господа Купечество.

Прогноз подтвердился, Евро отскочил. В условиях, когда центральные банки, что США, что Европы не дали рынку четких долгосрочных ориентиров, наблюдается высокосволочильная нервная торговля. Что делать трейдеру? Вероятно, нужно увеличить размер стопов, или вовсе от них отказаться в пользу отложенных ордеров противоположного знака. Ведь плановое ограничение убытков,- это чья то плановая прибыль. Нет?

М- да… неделька еще та будет. В целом ожидаю роста всех валют против доллара… но, cначала об итогах.

Мистер Бернанке (ФРС) дал понять, что или Фереес будет покупать облигации, или не будет. Занял выжидательную позицию.

Решение Ецебе несколько озадачило. Ецебе понизило ставки. Но, скорее всего это вызвано не столько экономическими соображениями,- сколько политическими.

Намек Японии, что у Ецебе больше возможностей стимулировать экономику. С США все ясно, - ставка 0.5% больше, чем в США, и, Европейская валюта все одно остается высокодоходной по сравнению с долларом США. Выравнивание ставок с Великобританией, хотя и отодвигает потуги Европы по переносу финансовых потоков с площадок Лондона на Европейские площадки, но, «возвращает» Фунту статус «валюты убежища» по отношению к Евро. Таким образом, Фунт вновь возвращает себе свою удивительную способность расти вместе с евро, и расти против Евро. Для Европы это означает, что при негативных новостях для евро,- Фунт будет расти, а, следовательно,- будут падать экспортные возможности Туманного Альбиона. Для Великобритании,- то, что за счет укрепления покупательской способности Фунта, будет расти внутренний спрос Великобритании, и, будет укрепляться ведущий экономический сектор услуг.    Экспорт Великобритании и так падает. И ей ничего не остается, как укреплять внутренний спрос,- единственный источник, способный противостоять внешним вызовам на данном этапе.

Но, думается, что такое решение Ецебе, больше связано с ВНУТРИПОЛИТИЧЕСКИМИ проблемами Европы, а именно,- с «проблемами», которые создает ВСЕЙ Европе фрау канцлер Ангела Меркель. Косвенным подтверждением этому является «активность» Новотны. Австрия – удивительная страна. Когда Германия «накосячит», или собирается «накосячить»,- Австрия тут как тут.

11:47   *Новотны: Негативная ставка по депозитам - не краткосрочная мера

11:47   *Новотны: Дискуссии о негативной ставке по депозитам продолжаются

11:46   *Новотны: ЕЦБ открыто смотрит на негативную ставку по депозитам

            11:46   *Представитель ЕЦБ Новотны: Несколько удивлен реакцией рынка на комментарии о негативной депозитной ставке ранее в пятницу

 Повторюсь,- неделька будет еще та,- на фоне многочисленных праздников, а, следовательно, низких объемов торгов, такая насыщенность ПОЛИТИЧЕСКИХ и экономических новостей.

Евро/Доллар. Европейская валюта застряла в диапазоне 1.30 – 1.32. Для медведей это застой, для быков, - консолидация. Напомню, что консолидация, в отличие от застоя,- это, скорее всего прорыв сопротивления.

Торговля слухами уже началась. Помним, что одно из «золотых» правил говорит,- покупаем слухи… другими словами… факт на рыло, или, что-то  (вы в курсе) на лицо. Не нравится мне, чегой то, разговоры о падении производства в Германии. Экспорт растет. И… если где-то убыло, то где-то прибыло. Нет?

03.05.2013 14:47 ДАННЫЕ: Производственные заказы в США в марте -4,0%, прогноз -3,0%

	март	февраль	консенсус-прогноз на март
Общий объем заказов	-4.0%	+1.9% /п/	-3.0%
Заказы без учета заказов на транспортное оборудование	-2.0%	-0.7% /п/
Заказы на товары длительного пользования	-5.8% /п/	+4.3%

/п/ - пересмотренный показатель

ВАШИНГТОН, 3 мая. /Dow Jones/. Спрос на промышленную продукцию в США в марте упал, что стало последним свидетельством того, что производственный сектор в марте начал замедляться. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в пятницу Министерством торговли США.

Согласно представленному отчету, объем производственных заказов в США сократился на 4,0% и с учетом коррекции на сезонные колебания составил 467,29 млрд долларов. Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозировали сокращение объема заказов на 3,0%.

Падение спроса на товары длительного пользования, особенно самолеты, продукцию оборонной промышленности и металлы, возглавило мартовское снижение. Заказы на товары длительного пользования, в том числе автомобили и машины и оборудование, сократились на 5,8%, что немного хуже первоначальной оценки, опубликованной на прошлой неделе.

Спрос на гражданскую авиацию и запчасти упал в марте на 48,3%. Заказы на металлы упали на 3,2%, спрос на машины и оборудование снизился на 0,8%.

/Продолжение следует/

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

Далее, воодушевление, вызванное данными по занятости США… хм… преждевременно.

13:44   *Белый дом: Отчет о безработице - "еще одно свидетельство" восстановления экономики

12:30   *Число рабочих мест в частном секторе США в апр +176 тыс

12:30   *Число рабочих мест в производственной сфере США в апр без изм, в сфере услуг +174 тыс

12:30   *Число бюджетных рабочих мест в США в апр -11 тыс, федеральных -8 тыс

Число рабочих мест в производственном секторе без изменений… производство стоит, заказы падают, число работников остается на месте, следовательно,- производительность труда падает. Откуда рост?

Число рабочих мест в частном секторе… что такое частный сектор? Выросло количество работающих в Макдональдсе, или количество швейцаров в гей клубах?

Число бджетных рабочих мест упало, следовательно, на первое место, вновь выходит Бюджетный Капут.

13:45   *Белый дом: США следует избегать самим наносить себе раны, Конгресс должен заменить секвестр

12:30   *Средний почасовой заработок в США в апр +0,04 долл до 23,87 долл

12:30   *Общая продолжительность рабочей недели в США в апр снизилась на 0,2ч до 34,4ч

               Только подтверждает, что производительность труда падает. И объясняет почему падает внутренний спрос. Благодаря программе ФРС растут только доходы корпораций. Откуда рост экономики? Пиарят, что это всего лишь «весеннее замедление»…

               Фунт. В понедельник рынки в Англии закрыты, в связи с праздником. Думается, что до решения банка Англии будет под давлением, хотя, в конечном итоге ожидаю его роста.

               Доллар/франк. В конечном счете, ожидаю падения. Но, из-за непредсказуемости движения кроссов с франком, вероятно, большую часть недели будет оставаться в диапазоне со склонностью к снижению. Вероятно, будет в корреляции с доллар/йена и франк/йена. Неспособность пары Доллар/йена пробить отметку 100, говорит, что на этих уровнях сохранены сильные опционные барьеры. На понедельник опционы по доллар/йена расположены 97.92 – 99,35 (сейчас курс 99.-02), что говорит о высокой вероятности падения пары. В пятницу вновь заседание Центральных банков большой семерки. Думается, что не рискнут пару гнать дальше. Посему,- предполагаю следующую корреляцию – доллар/йена вниз, следовательно, франк/йена вверх, доллар/франк вниз, евро/доллар вверх…

               Австралийский доллар. Пара в ожидании заседания РБА во вторник под давлением. Трейдеры ждут с вероятностью 55% понижения ставки. Экономисты нет. Трейдеры мотивируют свои ожидания снижением цен на сырьевые товары, и, в первую очередь на железную руду. Но, мыслится, что в этой ситуации, РБА выгодней поддержать курс высоким, чтобы поддержать платежный баланс. Более высокий курс компенсирует падение цен на сырьевые товары.

               Новозеландский доллар. По-прежнему считаю, что его курс завышен. Вероятно будет торговаться в узком диапазоне со склонностью к снижению. Сдерживать его рост, по всей видимости будут кроссы с Евро и австралийским долларом.

Завтра утром опубликую дневной обзор, с учетом коррекции на Азиатских торгах.

Цели традиционно на графиках.

Подборка наиболее значимых политических и НАИБОЛЕЕ важных экономических (экономические важны все)

7 мая, вторник	--	Германия	Заседание франко-германского финансово-экономического совета
7 мая, вторник	--	еврозона	Конференция Еврокомиссии, посвященная дальнейшей интеграции

7 мая, вторник

12.00

еврозона

Председатель Еврогруппы примет участие в заседании экономического комитета Европарламента

8 мая, среда

23.01

Великобритания

Данные по занятости REC & KPMG

апрель

8 мая, среда	--	Великобритания	Выступление королевы
8 мая, среда	--	Великобритания	Прибытие миссии МВФ в Великобританию для ежегодных консультаций по состоянию британской экономики
8 мая, среда	--	Великобритания	Заседание Банка Англии, посвященное денежно-кредитной политике	май
8 мая, среда	--	еврозона	Еврокомиссия представит предложение по банковской отчетности

9 мая, четверг

08.00

еврозона

Ежемесячный бюллетень ЕЦБ

май

9 мая, четверг

11.00

Великобритания

Решение Банка Англии по процентной ставке

май

9 мая, четверг

14.00

Великобритания

Ежемесячные данные NIESR по ВВП

апрель

9 мая, четверг

--

Великобритания

Конференция по мировым инвестициям в Лондоне

9 мая, четверг

--

США

Продолжение ежегодной конференции ФРС

10 мая, пятница

06.00

Германия

Внешняя торговля

март

10 мая, пятница	08.30	Великобритания	Баланс внешней торговли с коррекции	март		дефицит 9.4 млрд фунтов
10 мая, пятница	08.30	Великобритания	Торговый баланс со странами вне ЕС с коррекции	март		дефицит 4.3 млрд фунтов

10 мая, пятница

13.30

США

Бен Бернанке выступит на конференции ФРС-Чикаго

10 мая, пятница	--	США	Министр финансов США Лью выступит в Лондоне
10 мая, пятница	--	Великобритания	Начало заседания министров финансов и управляющих центральных банков стран Большой семерки

Успехов, Джентльмены. 

 

AUD/USD laily

AUD/USD qwikly

USD/CHF  daily

USD/CHF qwikly

EUR/USD daily

EUR/USD qwikly

EUR/NZD daily

EUR/NZD qwikly

NZD/USD daily

NZD/USD qwikly

GBP/USD daily

GBP/USD qwikly