четверг, 20 июня 2013 г.

Аналитика на 20 июня 2013 г. Технический и фундаментальный анализ рынков.

Добрый день, Господа.

Что ж, Джентльмены, риск под названием «среда», о котором говорили в понедельник, подтвердился. Да… умеют "шоу" устраивать.

Шо интересно, это ж что получается? Одновременно с решением ФОМС, вышли также, по сути, протоколы? Которые, обычно намного позже выходят. Да уж, умеют.

Все одно, не буду торопиться и следовать вдогонку за первоначальной реакцией рынка. Присмотрюсь.

Во-первых, сам писал, что ожидаю СОГЛАСОВАННЫХ, НО ОСТОРОЖНЫХ заявлений от ЦБ по ужесточению денежно кредитной политики.

Что, в принципе и происходит:

08:36 *Протоколы Банка Англии: Большинство посчитало, что предыдущие покупки активов и программа финансирования кредитования повышают ВВП

08:39 *Протоколы Банка Англии: Инфляция достигнет пика в районе 3% в июне, будет оставаться около 3% в течение осени

08:38 *Протоколы Банка Англии: Некоторые члены комитета сказали, что стоимость дальнейших покупок активов перевешивает их пользу

16:30 *Полоз: Нельзя допустить, чтобы инфляция упала ниже или выросла выше целевого уровня 2%

16:26 *Управляющий Банка Канады Полоз повторил, что процентные ставки будут повышены "на некотором этапе"

18:08 *ФРС будет внимательно наблюдать за развитием ситуации в экономике и финансовом секторе в следующие месяцы

18:08 *ФРС готова увеличить или уменьшить объем покупок облигаций

18:07 *Впервые с сентября 2011 г более одного члена Комитета по операциям на открытом рынке ФРС выступили против решения большинства (2 человека)

Сегодня еще слово за Управляющим Советом ЕЦБ. Если будет в том же ключе… То как бы все за… и ценность политики ФРС по сворачиванию программы стимулирования, по идее будет не такой впечатляющей.

Как бы писал, что эта мера направлена, в первую очередь, оказать давление на развивающиеся рынки, которые из за своей более высокой доходности попадают в неловкое и более сложное положение. Реакция сырьевых валют, как бы подтверждает этот тезис. Но… состояние их экономик… судите сами…

22:45 *ВВП Новой Зеландии в 1-м кв +2,4% г/г, прогноз +2,5% г/г

22:45 *ВВП Новой Зеландии за год с апр по март +2,5% г/г, прогноз +2,4% г/г

22:45 *ВВП Новой Зеландии в 1-м кв +0,3% к/к с коррекцией, прогноз +0,6% к/к

19.06.2013 10:51 ДАННЫЕ: Производство в строительном секторе еврозоны в апр +2,0% м/м, -6,6% г/г

ЛОНДОН, 19 июня. /Dow Jones/. Объемы строительства в 17 странах еврозоны выросли в апреле, что стало очередным подтверждением увеличения экономической активности в регионе после шести кварталов спада. Об этом говорится в опубликованных в среду данных.

И в то время как в Германии наблюдался самый сильный месячный рост, что само по себе не удивительно, обнадеживающие признаки появились также в испытывающих трудности южных странах, таких как Италия и Португалия, где был зафиксирован уверенный рост по итогам месяца.

Согласно опубликованным европейским статистическим агентством Eurostat данным, объемы строительства в апреле выросли на 2,0% по сравнению с предыдущим месяцем после падения на 1,8% в марте. По сравнению с тем же периодом предыдущего года активность в секторе сократилась в апреле на 6,6% после снижения на 7,3% месяцем ранее.

Ранее стало известно о том, что рост промышленного производства в еврозоне наблюдается уже третий месяц подряд. Кроме того, последние данные соответствуют результатам опросов, таких как опросы менеджеров по снабжению.

/Продолжение следует/

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

В пятницу ВВП Канады должно еще выйти.

Так, что думается, что «смерть,- это только начало»,- как говаривал Имхотэп.

Во-вторых… вернемся к Бернанке и ФРС…

Крайне осторожное и противоречивое заявление ФРС

18:08 *ФРС готова увеличить или уменьшить объем покупок облигаций

Прослеживается и в заявлении САМОГО мистера Бернанке

19:03 *Бернанке: Предоставим "любую необходимую помощь", если ситуация в экономике не улучшится

19:02 *Бернанке: Если инфляция не приблизится к целевому уровню 2%, ФРС примет "некоторые меры"

19:01 *Бернанке: ФРС не хочет видеть слишком высокую или низкую инфляцию

18:51 *Бернанке сказал, что "сворачивание" начнется позднее в 2013 г

18:50 *Бернанке: Экономические фндаментальные показатели выглядят лучше, в частости показатели рынка жилья

18:41 *Председатель ФРС Бернанке: ФРС планирует замедлить темпы покупок активов позднее в этом году

Напомню, что Бернанке выступал в условиях, «приближенных к боевым», в тот момент, когда мистер Абама проводит сложнейшие переговоры с фрау Меркель…

И, что?Своими «оговорками», как бы дает намек, что «обещать – не жениться»…? Думайте…

Конечно, не отрицаю, что рынок по инерции может вниз еще откорректироваться против доллара… Но как бы считаю по прежнему, что к покупкам доллара нужно относиться крайне осторожно. Сегодня – завтра важнейшие политические новости из Европы, заседание Швейцарского национального банка.. и ОПЯТЬ данные по безработице, которые, скорее всего, БУДУТ ВНИМАТЕЛЬНЕЙШИМ образом отслеживаться рынком,- насколько скоро ФРС сможет начать сворачивать программу стимулирования.

Вот Буллард, который голосовал за сворачивание программы:

18:09 *Представитель ФРС Буллард: ФРС должна подать более сильный сигнал о желании защитить целевой уровень инфляции

Блин, это ж нонсенс, это совершенно противоположно тому, за что он голосовал…

Не получается принять, как писал вчера, заявление Бернанке «как есть», хоть уписаться, хоть укакаться… не получается.

ФРС начнет снижение стимулирования до конца 2013 г.

19.06.2013 22:25 (http://www.vestifinance.ru/articles/28961)

По итогам двухдневного заседания Федерального комитета по открытому рынку чиновники приняли решение сохранить программу покупки активов в объеме $85 млрд. Однако при этом Бернанке намекнул, что объемы стимулирования до конца этого года начнут снижаться.

В сопровождающем заявлении комитета отмечается, что программа покупки трежерис в ежемесячном объеме $45 млрд и ценных бумаг, обеспеченных ипотечными активами, в ежемесячном объеме $40 млрд останется без изменений. Уровень процентной ставки, как и ожидалось, остался без изменений – 0,25%.
              При этом состоявшееся заседание принесло ряд довольно важных изменений.
              В ФРС пересмотрели свои прежние прогнозы по американскому рынку труда. Если раньше чиновники ожидали,что уровень безработицы в экономике США снизится до 6,5% только в 2015 г., то, по новым оценкам, это может произойти уже в следующем году.
              Согласно новым прогнозам уровень безработицы в США по итогам 2013 г. составит 7,2% - 7,3%. В 2014 г. ожидаются значения в 6,5% - 6,8%.
              Стоит отметить, что чиновники ФРС называли достижение уровня безработицы в 6,5% одним из ключевых условий по сворачиванию программы стимулирования.
              В целом члены комитета также отметили "снижение понижательных рисков для рынка труда и темпов роста экономики США".
              По оценкам ФРС, темпы роста ВВП американской экономики в 2014 и 2015 гг. превысят 3%.
              Ряд экспертов уже отметили, что какие-либо шаги в сторону сокращения программы покупки активов на следующем заседании комитета в июле пока выглядят маловероятными, однако сохраняется определенная вероятность, что решение о снижении объемов стимулирования может быть принято на заседании, которое состоится в сентябре этого года.
              В рамках пресс-конференции после объявления итогов заседания комитета глава ФРС США Бен Бернанке сделал ряд довольно важных заявлений.
              В частности, он отметил, что чиновники по-прежнему обсуждают, каким именно образом ФРС будет сворачивать программы стимулирования. Бернанке намекнул, что снижение объемов покупки активов может начаться во второй половине года, но при этом "будет зависеть от выходящей макроэкономической статистики, общего состояния рынка труда и экономики США".
              Кроме того, Бернанке отметил, что в рамках программы "отхода" от стимулирования (exit program) ФРС не будет продавать накопленные на балансе ипотечные активы.
              Не менее интересной стала ремарка со стороны главы Федрезерва о том, что он "в недоумении по поводу роста процентных ставок по длинным облигациям". Бернанке добавил, что отчасти это явление можно объяснить "оптимизмом по поводу улучшения состояния экономики".
             Финансовые рынки довольно негативно отреагировали на вышедшее заявление от ФРС США и комментарии Бена Бернанке. Американские фондовые индексы начали снижаться в пределах 1%, цены на нефть и золото также стали корректироваться. Были отмечены довольно сильное укрепление котировок доллара и резкий рост ставок по длинным (в частности, десятилетним) гособлигациям США.

Наверное, даже, скорее всего, эти противоречия не только я вижу. Но, повторюсь, инерции не исключаю. И волатильнсть может присутствовать. Во всяком случае, Японский Nikkei, хоть и несколько волатильно, но, нейтрально реагирует на эту новость, и может успокоить фондовые рынки, что Европы, что США. Тем боле, вновь подчеркиваю. Что на кросс курсах – Евро чемпион.

Личные цели,- традиционно на графиках. Принимать торговые решения только Вам, самостоятельно.

20 июня, четверг	06.00	Германия	Индекс цен производителей /PPI/	май	0% м/м, +0.3% г/г	-0.2% м/м, +0.1% г/г
20 июня, четверг	06.00	Германия	Индекс цен производителей /PPI/ без учета энергоносителей	май		-0.1% м/м, +0.4% г/г
20 июня, четверг	07.00	Франция	Составной индекс менеджеров по снабжению /PMI/, предварительные данные	июнь		44.3
20 июня, четверг	07.00	Франция	Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для производственной сферы, предварительные данные	июнь	47	46.4
20 июня, четверг	07.00	Франция	Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для сферы услуг, предварительные данные	июнь	45	44.3
20 июня, четверг	07.30	Германия	Составной индекс менеджеров по снабжению /PMI/, предварительные данные	июнь		49.9
20 июня, четверг	07.30	Германия	Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для производственной сферы, предварительные данные	июнь	49.9	49.4
20 июня, четверг	07.30	Германия	Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для сферы услуг, предварительные данные	июнь	50	49.7
20 июня, четверг	08.00	еврозона	Составной индекс менеджеров по снабжению /PMI/, предварительные данные	июнь	48	47.7
20 июня, четверг	08.00	еврозона	Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для производственной сферы, предварительные данные	июнь	48.6	47.8
20 июня, четверг	08.00	еврозона	Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для сферы услуг, предварительные данные	июнь	47.5	47.5
20 июня, четверг	08.00	Италия	Заказы в промышленности	апрель		+1.6% м/м, -10% г/г
20 июня, четверг	08.00	Италия	Продажи в промышленности	апрель		-0.9% м/м, -7.6% г/г
20 июня, четверг	08.30	Великобритания	Производство автомобилей	май
20 июня, четверг	08.30	Великобритания	Розничные продажи	май	+0.8% м/м, +0.1% г/г	-1.3% м/м, +0.5% г/г
20 июня, четверг	08.30	Великобритания	Общее ипотечное кредитование по данным Совета ипотечных кредиторов /CML/	май		12.1 млрд фунтов
20 июня, четверг	10.00	Великобритания	Индекс производства CBI	июнь		18
20 июня, четверг	10.00	Великобритания	Индекс экспортных заказов CBI	июнь		-17
20 июня, четверг	10.00	Великобритания	Индекс ценовых ожиданий CBI	июнь		4
20 июня, четверг	10.00	Великобритания	Индекс заказов CBI	июнь	-17	-20
20 июня, четверг	11.30	еврозона	Ежегодное заседание управляющих Европейского механизма стабильности /ESM/
20 июня, четверг	12.30	США	Первичные заявки на пособие по безработице	9-15 июня	340 000	334 000
20 июня, четверг	12.30	США	Первичные заявки на пособие по безработице	9-15 июня		-12 000
20 июня, четверг	12.30	США	Вторичные заявки на пособие по безработице	2-8 июня		2 973 000
20 июня, четверг	12.30	США	Вторичные заявки на пособие по безработице	2-8 июня		+2000
20 июня, четверг	12.30	Канада	Заявки на пособие по безработице	апрель
20 июня, четверг	13.00	США	Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для производственной сферы, предварительные данные	июнь
20 июня, четверг	13.45	США	Индекс потребительского комфорта Bloomberg
20 июня, четверг	14.00	США	Продажи на вторичном рынке жилья	май	5 млн	4.97 млн
20 июня, четверг	14.00	США	Продажи на вторичном рынке жилья	май	+0.6%	+0.6%
20 июня, четверг	14.00	США	Соотношение запасы/продажи на вторичном рынке жилья	май		5.2
20 июня, четверг	14.00	США	Срединная цена на вторичном рынке жилья	май		192 800 долларов
20 июня, четверг	14.00	США	Срединная цена на вторичном рынке жилья	май		+11% г/г
20 июня, четверг	14.00	США	Индекс опережающих индикаторов	май	+0.2%	+0.6%
20 июня, четверг	14.00	США	Индекс синхронных индикаторов	май		+0.1%
20 июня, четверг	14.00	США	Индекс запаздывающих индикаторов	май		+0.1%
20 июня, четверг	14.00	США	Индекс деловой активности ФРС-Филадельфия	июнь	-2	-5.2
20 июня, четверг	14.00	США	Индекс закупочных цен ФРС-Филадельфия	июнь		6.9
20 июня, четверг	14.00	США	Индекс занятости ФРС-Филадельфия	июнь		-8.7
20 июня, четверг	14.00	США	Индекс новых заказов ФРС-Филадельфия	июнь		-7.9
20 июня, четверг	14.00	США	Индекс отпускных цен ФРС-Филадельфия	июнь		-3.3
20 июня, четверг	14.00	США	Индекс сроков доставки ФРС-Филадельфия	июнь		-6
20 июня, четверг	14.00	США	Индекс товарно-материальных запасов ФРС-Филадельфия	июнь		4.1
20 июня, четверг	14.00	США	Индекс поставок ФРС-Филадельфия	июнь		-8.5
20 июня, четверг	14.00	США	Бизнес-барометр DJ-BTMU	2-8 июня		+0.1%
20 июня, четверг	14.00	еврозона	Индекс потребительского доверия, предварительные данные	июнь		-21.9
20 июня, четверг	20.30	США	Долговые обязательства США в держании иностранных центральных банков
20 июня, четверг	20.30	США	Квазигосударственные ценные бумаги США в держании иностранных центральных банков
20 июня, четверг	20.30	США	Казначейские ценные бумаги США в держании иностранных центральных банков
20 июня, четверг	20.30	США	Заимствования через дисконтное окно ФРС
20 июня, четверг	20.30	США	Денежная масса
20 июня, четверг	---	еврозона	Заседание Европейского совета по системным рискам
20 июня, четверг	---	еврозона	Заседание Управляющего совета ЕЦБ
20 июня, четверг	---	еврозона	Заседание министров финансов еврозоны /Еврогруппы/
20 июня, четверг	---	Германия	Ангела Меркель выступит на конференции Всемирного банка в Германии