вторник, 16 июля 2013 г.

Аналитика на 16 июля 2013 г. Технический и фундаментальный анализ.

Добрый день, Господа.

Таки да, как и предполагал,- нервы трепят… до умопомрачения…

Но, это уже смешно… рейтинговые агентства… на них чихают. А они бесятся и бесятся…

Хотя, видно их задача остановить бегство капитала из США, вот и раскидываются рейтингами налево и направо…

16:40 *Fitch понижает рейтинг Европейского механизма финансовой стабильности /EFSF/ до "АА+" с "ААА"

Особо то и добавить нечего… ни сточки зрения технического анализа, ни фундаментального…

Австралийский доллар дал сегодня коксу, на протоколах РБА, видимо спекуляций на ожиданиях дальнейшего понижения ставок поумерятся.

Ожидается дальнейший среднесрочный поток позитивных данных со Старого света…

Но, нервы будут трепать и кишки мотать дальше.

Личные цели,- традиционно на графиках. Принимать торговые решения только Вам и самостоятельно.

Что еще можно добавить? Ранее неоднократно писал, что бернанке «отжег», что бы провизвести «удар» по развивающимся рынкам. Как бы начинают приходить подтверждения.

UBS: сокращение QE негативно для экономики Европы

15.07.2013 15:44 (http://www.vestifinance.ru/articles/29966)

Глава UBS и бывший член правления Европейского центрального банка Аксель Вебер считает, что сокращение стимулов Федеральной резервной системы США будет иметь негативное влияние на европейскую экономику.

"ФРС делает правильные шаги для США, - сказал Вебер. – Это их мандат, но их действия, бесспорно, окажут негативное влияние на другие субъекты. Для Европы время крайне неудачное".

Напомним, что глава ФРС США Бен Бернанке заявил о постепенном сокращении объема покупок облигаций к концу этого года и об остановке программы к середине 2014 г., если экономика будет развиваться в соответствии с прогнозами.

Президент ЕЦБ Марио Драги в свою очередь заявил о том, что процентные ставки в еврозоне будут оставаться низкими в течение длительного периода времени, а денежно-кредитная политика будет оставаться гибкой так долго, как это необходимо.

"Ясно, что нормализация денежно-кредитной политики в США, которая стоит на повестке дня ФРС, повлияет на Европу, - отметил глава UBS. – Существует сильная корреляция между 10-летними гособлигациями США и доходностью европейских казначейских облигаций с таким же сроком обращения".

Слова Бернанке уже вызвали рост доходности облигаций периферийных стран Европы. Так, например, доходность 10-летних облигаций Португалии выросла выше 8% 3 июля впервые с ноября.

Вебер считает, что изменение курса ФРС может заставить европейских политиков действовать более решительно.

"Если де-факто происходит ужесточение, то европейские политики должны активнее двигаться к дальнейшим реформы и должны активнее работать над улучшением динамики, чем если бы курс монетарной политики США не изменился", - добавил он.

При этом реализация реформ должна осуществляться в основном политиками, а не ЕЦБ, заявил Вебер и отметил, что денежно-кредитная политика уже достигла своего предела.

Но как бы слепо следовать новостной истерии по поводу действий ФРС… это считать, что остальные будут сидеть сложа руки. Но, это не так.

PwC: европейские рынки IPO продолжают набирать силу

15.07.2013 13:58 (http://www.vestifinance.ru/articles/29958)

По данным PwC, во II квартале на европейских рынках IPO продолжился рост активности, отмеченной в начале 2013 г.: было привлечено 5,2 млрд евро, что представляет собой увеличение на 58% по сравнению с I кварталом 2013 г. (3,3 млрд евро).

· Лучшие результаты за квартал снова продемонстрировала Лондонская фондовая биржа: на ее долю приходится лишь немногим меньше половины всех привлеченных средств.

· По-прежнему преобладали IPO компаний с участием фондов прямых инвестиций: на их долю приходится почти 60% поступлений от IPO.

МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА

Марк Хьюз

партнер группы по сопровождению сделок на рынках капитала PwC

"Еще один квартал завершился с высокими результатами – на целом ряде европейских бирж была отмечена устойчивая активность. Лучшие результаты опять продемонстрировала Лондонская фондовая биржа: на ее долю приходится лишь немногим меньше половины всех привлеченных средств. За Лондонской фондовой биржей следует Euronext, на долю которой пришлось 18% привлеченных средств, на третьем месте – Немецкая фондовая биржа Deutsche Borse с 14% от общих поступлений по IPO. После успешно завершенных в I квартале сделок IPO компаний Esure и Countrywide на рынке IPO во II квартале по-прежнему преобладали сделки компаний с долевым участием фондов прямых инвестиций: на их долю приходится почти 60% поступлений от IPO. Кроме того, семь из десяти крупнейших IPO – это сделки именно таких компаний".

В рамках десяти крупнейших сделок во II квартале было привлечено свыше 81% поступлений от IPO. Следует отметить первичные размещения акций бельгийским национальным оператором почтовой связи bpost и компанией Platform Acquisition Holdings, которая стала первой крупной компанией, специально созданной для поглощения (special purpose acquisition company), после компании Vallares во II квартале 2011 г.

В 2013 г. отмечалась обнадеживающая динамика изменения цен на акции после проведения IPO у компаний с долевым участием фондов прямых инвестиций. Эта тенденция особенно ярко проявилась в Лондоне, где цены на акции таких компаний значительно поднялись после листинга. Кроме того, за период после IPO они обогнали рост индекса FTSE. На остальных европейских биржах основная часть компаний с участием фондов прямых инвестиций демонстрирует устойчивую стоимость акций с момента IPO (за исключением компаний Moleskine и Evonik, акции которых торгуются по более низкой цене), и в целом динамика изменения цен на их акции соответствует рыночным тенденциям.

На европейских фондовых рынках в начале II квартала 2013 г. были отмечены противоположные тенденции: в первой половине индексы укреплялись, так как во всех странах еврозоны росло доверие инвесторов к рынку, и в середине мая индекс FTSE почти достиг рекордного уровня. Однако в июне на мировые фондовые рынки снова вернулась высокая волатильность, вызванная обеспокоенностью перспективами развития экономики Китая, а также объявлением о намерении Федеральной резервной системы США свернуть программу количественного смягчения. Хотя в этот период на основных европейских рынках произошло резкое падение показателей, к концу квартала показатели восстановились: индекс FTSE на конец квартала превысил уровень, отмеченный на конец 2012 г., чуть более чем на 5%.

МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА

Ричард Уивер

партнер группы по сопровождению сделок на рынках капитала PwC

"Несмотря на непростую ситуацию, сложившуюся на рынке в последний месяц, рынок IPO оказался относительно устойчивым, и в июне было получено более 55% от общих поступлений по сделкам IPO за квартал. Благодаря успешно завершившимся последним сделкам IPO и положительной динамике изменения цен на акции этих компаний в период после IPO достаточно большое количество компаний запланировали выход на европейские биржи, и их число растет. Согласно нашим ожиданиям рост активности, наблюдавшийся в первом полугодии 2013 года, сохранится и во второй половине года".

МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА

Рустем Терегулов

партнер Группы по сопровождению сделок на рынках капитала, PwC в России

"Мы наблюдаем рост активности на американском рынке IPO, продолжающийся с начала года, который обусловлен в том числе высоким спросом инвесторов в секторе технологий. Так, второй квартал 2013 года ознаменовался двумя успешными IPO компаний из России: Qiwi разместились на NASDAQ и Luxoft на NYSE. Следует отметить, что обе компании разместились по середине ценового диапазона и на конец квартала торговались уверенно выше цены размещения. На наш взгляд, рынок IPO оживает: растет как число компаний, находящихся на стадии планирования IPO, так и тех, кто уже в процессе активной подготовки к сделкам во второй половине года".

Почему же так зверствуют рейтинговые агентства? От безнадеги?

Экономика США может ускориться во II полугодии 2013

15.07.2013 22:34 (http://www.vestifinance.ru/articles/29976)

Экономика США может расти гораздо быстрее во второй половине текущего года, однако последние данные о объемах розничных продажах заставляют экспертов усомниться в этом.

Ряд компаний на Уолл-стрит на понедельник пересмотрели свои прогнозы относительно роста ВВП во второй половине текущего года в сторону понижения, после публикации данных о динамике роста объема розничных продаж. Розничные продажи в США в июне 2013 г. выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем. Причем основным драйвером роста показателя стало увеличение объема продаж автомобилей и бензина. Розничные продажи без учета автомобилей продемонстрировали нулевую динамику.

Поскольку объем розничных продаж оказывает значительное влияние на валовый внутренний продукт, крупные компании были вынуждены пересмотреть свои прогнозы на более умеренные. Morgan Stanley понизил свой прогноз до 0,3% с 0,5%. RBS сократил прогноз до 0,5% с 0,8%, Nomura пересмотрел свою оценку до 1,1% с 1,3%.

Хоть и потребители продемонстрировали желание расходовать значительные средства на автомобили, необходимо учитывать, что значительная часть просто воспользовалась низкими процентными ставками для замены устаревших транспортных средств, гораздо менее охотно они расходовали свои накопления на другие услуги.

Одно из возможных объяснений такой динамики - американцы копят средства, стараются повысить объем сбережений, который резко сократился в начале текущего года.

При этом ряд экспертов считает, что американцы к концу года более охотно будут расходовать накопления на фоне твердых темпов увеличения количества рабочих мест и роста потребительской уверенности. Если подобные рассуждения окажутся верными, то это будет способствовать росту ВВП США до 2,5% или выше в третьем и четвертом кварталах.

Ну… как бы собственно и все. Конечно ожидаю падения доллара в конечном итоге. Повторюсь,- нервы вымотают и кишки помотают…

Успехов, Джентльмены.