Что день грядущий нам готовит. 16 - 22 июня. События новой недели

С 16 по 19 июня в Москве пройдет 21-й Мировой нефтяной конгресс, ключевые темы - разведка и добыча углеводородов, переработка и транспортировка нефти и газа.

Понедельник также станет часом "икс" для Украины: если страна не погасит задолженность перед "Газпромом", то режим предоплаты будет введен автоматически.

Евростат готовит к выходу уточненные данные по инфляции. Росстат выпустит подробную структуру ВВП за первые три месяца.

В среду глава ФРС Джанет Йеллен объявит о том, что ежемесячный объем покупки активов снизится на $10 млрд.

В четверг министры финансов еврозоны рассмотрят вопрос о переходе Литвы на евро.

Аэропорт "Домодедово" ждет масштабная реконструкция: Росавиация объявила конкурс на строительство взлетно-посадочной полосы, уже в пятницу комиссия оценит лучшие предложения.

КЛЮЧЕВЫЕ ДАННЫЕ ЕВРОЗОНЫ

КЛЮЧЕВЫЕ ДАННЫЕ ВЕЛИКОБРИТАНИИ

Понедельник, 16 июня

Зачем откладывать на конец недели то, что можно сделать в начале? Традиционно совет директоров российского Центробанка собирается в пятницу, но в этот раз заседание состоится в понедельник. И гвоздем программы станет учреждение оператора национальной платежной системы. Основными кандидатами являются платформы "Золотая Корона" и "Про100". Что касается ключевой ставки, то регулятор вряд ли будет что-то менять. Она по-прежнему останется на уровне 7,5%, что на 2% выше, чем в начале года.

Мнение эксперта

Владимир Мау

Ректор Российской академии народного хозяйства

"Обратите внимание на то, что происходит в Европе или США, где процентные ставки предельно низкие. Больше того, Европейский центральный банк пошел на отрицательную процентную ставку, взимая деньги с депозитов коммерческих банков, и тем не менее экономика не кредитуется... Это значит, что не в процентных ставках Центробанка проблема готовности банков кредитовать экономику".

Событие года в нефтяном секторе: с понедельника по четверг в Москве пройдет 21-й нефтяной конгресс. Одних министров энергетики будет полсотни. Ждут делегации из 90 стран и 20 тыс. посетителей. Под одной крышей соберутся крупнейшие представители отрасли: британская BP, нидерландско-британская Shell, французская Total, американская Exxon. Ключевые темы: разведка и добыча углеводородов, переработка и транспортировка нефти и газа.

Мнение эксперта

Мэтт Смит

Аналитик товарного рынка Schneider-electric

"На повестке дня будут стоять прежде всего два вопроса, которые определяют ситуацию на глобальном нефтяном рынке последние несколько лет. Это вопрос предложения нефти со стороны стран OPEC и ситуация в странах с развивающейся экономикой. Каким будет, например, дальнейший спрос со стороны Китая? Расстановка сил может меняться в ближайшие годы в зависимости от объема сланцевой нефти на рынке и от предложения нефти от государств, не входящих в ОПЕК".

Дошли до вентиля!

"Газпром" больше не намерен переносить срок погашения газовых долгов Украины. Заявление сделал глава "Газпрома" Алексей Миллер. Час "икс" - 10 утра понедельника. Если деньги не поступят на счета концерна, Киев автоматически переведут на предоплату. Речь идет о сумме почти в $2 млрд - это долги, которые скопились с ноября 2013 г. По словам Миллера, деньги у Киева есть. Было бы желание.

Инфляция в еврозоне, май 2014 г. Предварительные данные

Пока Марио Драги начищает базуку - так уже окрестили программу количественного смягчения по типу американской, которую ЕЦБ анонсировал на последнем заседании, - Евростат готовит к выходу уточненные данные по инфляции. И они, судя по всему, вновь заставят сердце Драги биться тревожнее. Судя по предварительным цифрам, инфляция в мае замедлилась до пятилетнего минимума - всего полпроцента. Заветная цель в 2% все призрачнее. Причем даже этот скромный рост обеспечила в основном сфера услуг. Цены на продукцию промышленности остались прежними, продукты подорожали на 0,1%. Но эти цифры - как средняя температура по больнице. Пусть в Германии не 2%, но на порядок больше, чем, например, у южных соседей: Франция - 0,8%, Италия - 0,5%, Испания - и того меньше, Греция и вовсе минус полтора.

Олимпиаду выиграли, теперь можно и отдохнуть. По данным туроператоров, спрос на Сочи вырос на четверть. Город вышел на второе место по популярности среди Черноморских курортов, обогнал бюджетный Геленджик и уступил лишь “семейной” Анапе. Но этого недостаточно: пока гостиницы заполнены чуть больше чем на половину. В понедельник на территории горнолыжного курорта "Роза Хутор" стартует двухдневная конференция, посвященная индустрии туризма. Ожидаются министры 160-ти стран, и это должно подогреть интерес.

Мнение эксперта

Майя Ломидзе

Исполнительный директор Ассоциации туроператоров России

"Более 30 тысяч дополнительных мест пока все-таки недостаточно заполнены. Немножечко изменилась ситуация с продажами (я имею в виду конъюнктуру продаж) за последние две недели начиная с конца мая и до середины июня. Дело в том, что некоторые новые объекты, вновь построенные в Сочи, стали предлагать очень привлекательные цены. Примерно 1300 руб. на человека с завтраком; это в отеле, который соответствует категории 4 звезды, и это сыграло свою роль".

Вторник, 17 июня

Быть или не быть

Пока экономисты строят прогнозы динамики на II квартал, Росстат выпустит подробную структуру ВВП за первые три месяца. За январь-март экономика России выросла менее чем на процент по отношению к тому же периоду 2013 г. Главными двигателями оказалась розничная торговля и обрабатывающая промышленность. В апреле эти сектора удержали позитивную динамику. А вот темп прироста инвестиций замедлился. Прогнозы на II квартал варьируются от дальнейшего замедления роста экономики до рецессии.

Главный экономист "Ренессанс Капитала" Олег Кузьмин

"Наихудшие показатели сейчас показывают отрасли, ориентированные на внутренний инвестиционный спрос, такие как производство машинооборудования, а также строительство. Но в то же время отрасли, ориентированные на потребительский спрос - отрасли сферы услуг, а также отрасли, которые выигрывают от ослабления рубля, - показывают достаточно неплохие результаты".

Российские компании делятся прибылью. На этой неделе решение по дивидендам примут крупнейшие банки, металлурги, энерго- и авиакомпании. Если поторопиться, еще можно прыгнуть в уходящий акционерный поезд.

На третьей неделе лета решения по дивидендам примут в "ВымпелКоме", золотодобывающей компании "Петропавловск", "М.Видео", банках "Санкт-Петербург", ВТБ и "ВТБ-24", в МГТС, Московской объединенной энергетической компании, на Новолипецком металлургическом комбинате и в "Трансаэро". Известен и размер выплат большинства компаний. Так, "ВТБ-24" может направить акционерам почти 20 млрд руб., а НЛМК – около 4 млрд руб. А вот компании металлургического сектора в массе своей отказываются от выплаты дивидендов. Такое же решение, вероятно, примут и акционеры "ВымпелКома": у компании высокая долговая нагрузка, но подобное решение – скорее исключение для телекомов.

Анна Милостнова, аналитик UFS IС

"Если говорить об МТС и "МегаФоне", то они продолжают платить высокие дивиденды. Более того, МТС повысил выплаты: порядка 30% рост в этом году. И доходность МТС и "МегаФона" - порядка 6-7% в этом году".

2013 г. сложился удачно не только для телекомов, стабильно щедрых к своим акционерам. В плюсе окажутся владельцы бумаг нефтегазовых компаний, нефтехимического сектора и транспортной отрасли. В последнем случае выигрышной стратегией станет "гонка за лидером".

Мнение эксперта

Михаил Крылов

Директор аналитического департамента Unitedtraders

"Трансаэро" и "Аэрофлот" смотрятся неплохо, но они несколько переоценены. Что касается вертолетной отрасли, ОАК, то они выигрывают. Также перспективны транспортные узлы: аэропорт "Кольцово" и омский аэропорт".

Желающие получить выплаты еще успеют прыгнуть в акционерный поезд. Компании закрывают реестры позже собраний. Оказаться в числе счастливых акционеров "Норникеля" или "Сбербанка", уже определившихся с выплатами, нужно до 17 июня. Те, кто следит за собраниями акционеров на предстоящей неделе, смогут приобретать бумаги вплоть до середины лета.

Василий Ухарский, аналитик по макроэкономике UFS IC

"Заработать в ближайшую неделю еще можно, как я уже сказал. Рынок еще будет иметь эту поддержку. Но уже совсем незначительно в том плане, что основной рост рынка уже произошел. Если говорить о "голубых фишках", все крупные компании все объявили. Из тех, кто не объявил, они не такие крупные, соответственно игра с их бумагами может быть более рискованной".

Лучшая стратегия игры на дивидендах – купить бумаги заранее: задолго до собраний акционеров, когда только принимаются решения советами директоров. Чем ближе к дате отсечки, тем меньше шансов сорвать куш. Спешка навредит и во время продажи бумаг. Как правило, после собраний акции теряют в цене, поскольку новички сбрасывают их в рынок. Терпеливые инвесторы ждут вторую волну роста, приносящую дополнительную прибыль к уже полученным дивидендам.

Среда, 18 июня

Пора жать на тормоза

Печатный станок сбавляет обороты, и никто не сомневается – в среду Джанет Йеллен объявит о том, что ежемесячный объем покупки активов снизится с $45 млрд до $35 млрд. Интрига заключается в том, что в это заседание Федрезерв может объявить о повышении базовой ставки. В апреле инфляция в США ускорилась до 0,3%, то есть уже 2% годовых. В этой ситуации ФРС может рискнуть и повысить ставки или свернуть программу QE3 более быстрыми темпами.

Мнение эксперта

Карстен Бржески

Cтарший экономист ING, Belgium

"Думаю, самый главный вопрос - это когда ФРС начнет повышать ставку. Мне кажется, госпожа Йеллен уже намекала на это пару месяцев назад. Она тогда заявила, что обычно от времени завершения количественного смягчения до первого повышения процентной ставки должно пройти примерно полгода. Все ожидают, что сворачивание QE3 произойдет в октябре. Выполняем простое математическое действие: прибавляем 6 месяцев и видим, что, вероятно, ставку повысят во II квартале следующего года".

Как в воду глядел

Революцию на рынке смартфонов может свершить не Apple и не Samsung, а компания Amazon. Тесный контакт с книгами не проходит бесследно. Начав с простых интернет-продаж, Amazon удачно перешла в IT-сектор, захватив приличную долю рынка среди электронных ридеров. А в среду состоится дебют на рынке смартфонов, и тут ожидается сенсация. Компания презентует гаджет с 3D-экраном, то есть при взгляде на экран изображения будут казаться трехмерными. Смартфон будет следить за действиями владельца благодаря 6-ти передним камерам. Изображения во всей “глубине”можно будет увидеть под любым углом, не надевая очков. Новости о гаджете всерьез взбудоражили инвесторов. После анонса новинки акции компании скакнули на 9% вверх. На широкий рынок смартфон должен выйти в сентябре, примерно в одно время с 6-м iPhone от Apple. 

Следите за движением рук

Реформа "Нафтогаза"

На Украине стремительно началась реформа газотранспортной системы. Эксперты гадают, в чем кроется причина такой поспешности. На 18-е число было запланировано рассмотрение финансового плана для "Нафтогаза", но к тому дню "Нафтогаза" в его прежнем виде может уже не быть. Решением правительства дочерняя структура "Укртрансгаз" выходит из-под контроля "Нафтогаза", но и сама в свою очередь делится на две независимые компании. Одна будет контролировать транспортировку газа, другая - хранение. Интересно, что сделано это, несмотря на негативные прогнозы Fitch, которое считает, что компании станут операционно более слабыми. Как бы не вышло так, что у семи нянек дитя без присмотра.

Мнение эксперта

Юрий Корольчук

Член наблюдательного совета Института энергетических стратегий

"Учитывая монопольное положение "Нафтогаза" (магистральные газопроводы, подземные хранилища) для Европейского союза, нужно было бы все-таки сохранить единое руководство, которое в будущем бы вело переговоры с "Газпромом" по поводу цены на газ и по поводу сотрудничества с использованием магистральных газопроводов и подземных газохранилищ. Иначе это действительно будет ситуация, когда одна рука будет делать одно, а вторая рука даже этого не будет знать и будет делать что-то другое".

Четверг 19 июня

Образцово-показательное вступление

Бюджет и госдолг. Стандарт в еврозоне, показатели в Литве и Франции в 2013 г.

В европейском общежитии прибавится постояльцев. 19-м участником валютного союза должна стать Литва. В четверг вопрос рассмотрят министры финансов еврозоны, на следующий день - министры финансов Евросоюза. И если все пройдет гладко (а вероятность этого близка к 100%), с 1 января 2015 г. последняя прибалтийская страна перейдет на евро. Литва выполнила все условия, в отличие, скажем, от Болгарии, Чехии или Польши. Страну, вообще-то, впору ставить в пример и действующим участникам еврозоны. Возьмем Францию - это на минуточку вторая экономика блока. Потолок разрешенного дефицита бюджета в еврозоне - 3% ВВП. У Франции - 4,3%, у Литвы - в 2 раза ниже. Предел госдолга - 60% ВВП - выше нельзя! У Франции - 93,6%, у Литвы - менее 40%. По крайней мере финансовой дисциплине у литовцев стоит поучиться.

Пятница 20 июня

Главное – правильный подход

Платная дорога в аэропорт "Домодедово"

Аэропорт в Домодедово ждет масштабная реконструкция. Росавиация объявила конкурс на строительство взлетно-посадочной полосы. Заявки принимаются до 18 июня, а уже 20 июня комиссия оценит лучшие предложения. Контракт планируется заключить 1 июля. Чтобы избежать вавилонского столпотворения, в Домодедово проведут новую платную дорогу – от трассы М4 до А105. По оценкам строительство этого участка обойдется более чем в 10 млрд руб., а плата за проезд составит 5-6 руб. за километр. Но важно, чтобы заход дороги в аэропорт был параллелен людскому потоку.

Мнение эксперта

Анатолий Ходоровский

Заместитель генерального директора ИК "Регион"

"Все, кто был в любом аэропорту мира, видят, что там есть две зоны: зона прилета и зона вылета. Они разделены обычно этажами. И тогда заезд должен происходить параллельно зоне посадки или зоне высадки. "Домодедово" – аэропорт одноуровневый. И если эта дорога придет правильно к нему, то она будет способна разгрузить ту ситуацию, которая есть".

Семь раз отмерь - один отрежь

Скорректированный в июне российский бюджет в 2014 г.

К концу недели Госдума должна окончательно принять поправки в бюджет. И хотя согласно новому прогнозу бюджетные доходы вырастут за счет ослабления рубля и роста цен на нефть, расходы правительство решило оставить на прежнем уровне. Но перераспределить. Так, на развитие Крыма и Севастополя будет направлено без малого 22 млрд руб. Еще 25 млрд руб. выделят региональным бюджетам в виде дотаций и 100 млрд руб. в виде дешевых кредитов. Ранее эти средства были предусмотрены на поддержку малого и среднего бизнеса, социальную поддержку граждан и помощь градообразующим предприятиям. В целом к концу года ожидается профицит почти 280 млрд руб.

Над программой работали Ольга Попова, Анна Лазарева, Сергей Батищев, Георгий Подгорный

Источник vestifinans

13.06.2014 17:49 КЛЮЧЕВЫЕ ДАННЫЕ ЕВРОЗОНЫ: Ожидается рост немецкого индекса ZEW на фоне новых мер ЕЦБ

ЛОНДОН,  13 июня. (Dow Jones). Доверие среди немецких инвесторов, вероятно, выросло в июне, при этом экономисты прогнозируют рост общего индекса ожиданий в деловых кругах ZEW.

"Евро значительно снизился за последние несколько недель, индекс DAX достиг нового рекордного максимума, а Европейский центральный банк (ЕЦБ) принял целый пакет мер стимулирования экономики, - говорят экономисты HSBC в еженедельной аналитической записке. – Все эти факторы в целом должны привести к небольшому повышению настроений среди участников рынка капитала в отношении экономических перспектив".

На следующей неделе также будет опубликован предварительный индекс потребительских нестроений еврозоны за июнь. При этом экономисты ожидают очередного укрепления этого показателя.

дата	время по Гринвичу	Страна	индикатор	период	консенсус-прогноз	количество опрошенных	предыдущее значение
16 июня, понедельник	09.00	еврозона	Индекс потребительских цен (CPI), окончательные данные	май	-0.1% м/м	18	+0.2% м/м
16 июня, понедельник	09.00	еврозона	Индекс потребительских цен (CPI), окончательные данные	май	+0.5% г/г	24	+0.7% г/г
16 июня, понедельник	09.00	еврозона	Базовый индекс потребительских цен (Core CPI)	май	-0.1% м/м	4	+0.3% м/м
16 июня, понедельник	09.00	еврозона	Базовый индекс потребительских цен (Core CPI)	май	+0.7% г/г	16	+1.0% г/г
17 июня, вторник	09.00	Германия	Индекс настроений в деловых кругах ZEW	июнь	35.0	24	33.1
17 июня, вторник	09.00	Германия	Индекс текущих условий ZEW	июнь	62.1	13	62.1
20 июня, пятница	06.00	Германия	Индекс цен производителей (PPI)	май	0.0% м/м	12	-0.1% м/м
20 июня, пятница	06.00	Германия	Индекс цен производителей (PPI)	май	-0.7% г/г	13	-0.9% г/г
20 июня, пятница	14.00	еврозона	Индекс потребительских настроений	июнь	-6.5	17	-7.1

м/м - по сравнению с предыдущим месяцем

г/г - по сравнению с тем же периодом предыдущего года

-Автор Ilona Billington, ilona.billington@wsj.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.

(Конец)

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

GMT: 2014-06-13 17:49:11

Copyright (c) 2004 Dow Jones & Company, Inc.

13.06.2014 17:48 КЛЮЧЕВЫЕ ДАННЫЕ ВЕЛИКОБРИТАНИИ: Инфляция в Великобритании, как ожидается, замедлилась в мае

13 июня. (Dow Jones). Инфляция в Великобритании, как ожидается, замедлилась в мае после наблюдавшегося в апреле ускорения впервые почти за год. Между тем, протоколы последнего заседания Банка Англии, вероятно, укажут на то, что члены банка единодушно согласились оставить без изменений процентные ставки и программу по покупке облигаций, отметили экономисты.

"Протоколы, вероятно, будут тщательно проанализированы. Они будут изучаться все более тщательно в предстоящие месяцы в поисках признаков усиления импульса повышения ставок", - сообщила экономист Investec Securities Виктория Кларк в еженедельной аналитической записке.

"В самом деле, протоколы майского заседания указали на то, что некоторые члены ожидали, что дебаты станут 'более сбалансированными'; подобные дебаты, вероятно, усилятся лишь перед тем, как рост британской экономики наберет обороты", - отметила она.

дата	время по Гринвичу	индикатор	период	прогноз	число опрошенных экономистов	предыдущий показатель
17 июня, вторник	08.30	Индекс потребительских цен (CPI)	май	+0.1% м/м	5	+0.4% м/м
17 июня, вторник	08.30	Индекс потребительских цен (CPI)	май	+1.7% г/г	5	+1.8% г/г
17 июня, вторник	08.30	Базовый индекс потребительских цен (Core CPI)	май	+1.7% г/г	5	+1.8% г/г
17 июня, вторник	08.30	Индекс розничных цен (RPI)	май	+0.2% м/м	3	+0.4% м/м
17 июня, вторник	08.30	Индекс розничных цен (RPI)	май	+2.5% г/г	5	+2.5% г/г
17 июня, вторник	08.30	Индекс отпускных цен производителей (Output PPI)	май	+0.1% м/м	4	0.0% м/м
17 июня, вторник	08.30	Индекс отпускных цен производителей (Output PPI)	май	+0.7% г/г	5	+0.6% г/г
17 июня, вторник	08.30	Индекс закупочных цен производителей (Input PPI)	май	-0.3% м/м	3	-1.1% м/м
17 июня, вторник	08.30	Индекс закупочных цен производителей (Input PPI)	май	-4.1% г/г	3	-5.5% г/г
18 июня, среда	08.30	Протоколы заседания Банка Англии	июнь
19 июня, четверг	08.30	Розничные продажи	май	-0.7% м/м	5	+1.3% м/м
19 июня, четверг	08.30	Розничные продажи	май	+4.0% г/г	5	+6.9% г/г
19 июня, четверг	08.30	Индекс промышленного производства CBI	июнь	---	---	32
20 июня, пятница	08.30	Чистые заимствования госсектора (PSNB)	май	11.8 млрд фунтов	5	7.4 млрд фунтов

м/м – по сравнению с предыдущим месяцем

г/г – по сравнению с тем же периодом предыдущего года

-Автор Ilona Billington, ilona.billington@wsj.com; перевод ПРАЙМ; + 7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.

(Конец)

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

GMT: 2014-06-13 17:48:41

Copyright (c) 2004 Dow Jones & Company, Inc.

17 июня, вторник

---

Великобритания

Ежегодный саммит Великобритания-Китай