Сказки о Forex : Аналитика и прогноз на 5 июня 2014г. Технический и фундаментальный анализ Форекс.

четверг, 5 июня 2014 г.

Аналитика и прогноз на 5 июня 2014г. Технический и фундаментальный анализ Форекс.

Добрый день, Господа.

Прогноз подтверждается, стратегия покупать валюты против доллара при снижении пока рабочая.

Сегодня два заседания Центральных Банков, Европейского и Банка Англии.

И этим сказано все.

Основные ожидания – в отношении Банка Англии – когда начнет повышать ставки, ЕЦБ,- будет ли повышать.

Сегодняшнее заседание ЕЦБ покажет чего стоят слова Марио Драги о независимости ЕЦБ. Поддастся ли он давлению, или займет как минимум выжидательную позицию.

Вопрос не в экономике, а в геополитике.

В принципе, как ранее и писал, в основном действия ЕЦБ во многом уже учтены рынком и в котировках, и Марио Драги нужно сильно удивить рынки, что бы сильно столкнуть курс евро вниз…

Внимание может моментально переключиться на действия в ответ Швейцарского национального банка… и следующего заседания Федерального Резерва 17 – 18 июня. Вероятно будет нервная флетовая торговля, вне зависимости от того, куда первоначально пойдет курс вверх, или вниз. Имеется ввиду в масштабах дневного графика.

Макроэкономические данные США вновь, мягко говоря не впечатлили, что по производительности труда, что по торговому балансу. ОПЯТЬ ВИНОВАТА ПОГОДА. Хотя, Бежевая книга, как обычно говорит, что все – «Джуки Пуки»…

Вероятно, рынок не вдохновляет и политические результаты вояжа в Европу Обамы…

В общем, и целом, пока придерживаюсь предыдущей стратегии – покупать при снижении. Личные цели – традиционно на графиках. Принимать торговые решения,- только Вам и только самостоятельно.

Успехов, Джентльмены.

5 июня, четверг	11.00	Великобритания	Решение Банка Англии по процентным ставкам	июнь		0.5%
5 июня, четверг	11.45	еврозона	Решение ЕЦБ по процентной ставке		0.1%	0.25%

05.06.2014 02:43 ГОВОРЯТ НА РЫНКЕ: Пара евро/доллар США может вырасти после заседания ЕЦБ

5 июня. (Dow Jones). Рынок постепенно приходит к консенсусу по поводу того, что пара евро/доллар США может вырасти, если решение ЕЦБ будет соответствовать рыночным ожиданиям, говорит Осаму Такасима, главный валютный стратег-аналитик Citigroup Global Markets Japan. Многие ожидают понижения процентных ставок, включая введение негативных ставок по депозитам, но не количественного смягчения, по итогам заседания ЕЦБ позднее в четверг. В таком случае пара евро/доллар, вероятно, поднимется к уровню 1,3700, считает Такасима. На момент написания статьи она торговалась по 1,3597 против 1,3598 на закрытии торгов в Нью-Йорке в среду. По словам Такасимы, пара удерживалась в диапазоне в ходе последних нескольких сессий, но в среду волатильность усилилась. Это является признаком того, что рынок пытается учесть предстоящие события, такие как выход данных по занятости в США в пятницу и заседание ФРС позднее в этом месяце.

-Контакт в Сингапуре: 65 64154 140; MarketTalk@dowjones.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz

(Конец)

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

GMT: 2014-06-05 02:43:38

05.06.2014 00:58 ПРИ ДЕНЬГАХ: Ослабить евро не так просто -2-

(С продолжением)

5 июня. (Dow Jones). Простое правило рынка гласит: результатом снижения процентных ставок должно стать ослабление валюты.

Но за прошедший год в еврозоне происходило ровно обратное. Это поднимает вопрос о том, способны ли какие-либо меры со стороны Европейского центрального банка (ЕЦБ), заседание которого намечено на четверг, вызвать значительное и длительное ослабление евро. То есть, речь идет об активной интервенции на валютных рынках, которая не ожидается.

С лета 2012 года, когда президент ЕЦБ Марио Драги пообещал сделать "все возможное" для спасения евро, процентные ставки на рынках, а особенно доходность по суверенным облигациям, упали во всей еврозоне. Но за тот же период евро укрепился.

Наблюдалось, вероятно, следующее: в рыночные ставки была включена значительная премия против риска развала еврозоны. Когда этот риск был устранен, премия привлекла большие объемы инвестиций. Если деньги поступают из-за пределов еврозоны, то они подталкивают евро вверх.

Но ведь наверняка существует предел этим потокам?

В конце концов, как сильно еще может упасть доходность по суверенному долгу в еврозоне? Доходность 10-летних облигаций Испании и Италии сейчас выше доходности казначейских облигаций США лишь на половину процентного пункта, тогда как на пике кризиса, в случае Испании, эта разница составляла почти шесть процентных пунктов. Между тем, доходность по десятилетним облигациям Германии примерно на 1,1 процентного пункта ниже аналогичных американских бумаг.

(Продолжение)

Не исключено, что это снижение доходности уже завершилось. Но с учетом коррекции на инфляцию европейские облигации по-прежнему обеспечивают премию по сравнению с облигациями США. Годовая инфляция в еврозоне составляет всего 0,5%, а в некоторых странах региона она даже негативна, тогда как в США последний показатель инфляции составил 2,0%. Поэтому возможно, что пока инвесторы продолжают вкладывать деньги в еврозону.

Евро также получил поддержку со стороны нестабильности на развивающихся рынках, и не в последнюю очередь в России. Ирония заключается в том, что меры Федеральной резервной системы (ФРС) по ужесточению политики могут, в конце концов, оказать поддержку евро, если это повысит нестабильность на развивающихся рынках и в очередной раз вызовет спрос на активы-убежища в еврозоне.

Кроме того, существует проблема значительного положительного сальдо текущего счета платежного баланса в Европе, которое, в большей степени, приходится на долю Германии. Сильные позиции текущего счета платежного баланса склонны оказывать поддержку единой европейской валюте.

Незначительное понижение процентных ставок с текущего уровня и даже запуск, вероятно, не более чем сдержанных покупок активов ,или количественного смягчения, вряд ли вызовет значительное дальнейшее снижение евро. Действительно, многие меры, похоже, уже учтены рынком в курсе евро, поэтому он может даже укрепиться на фоне этих новостей, особенно если понижение ставок будет не настолько значительным, как ожидается.

Что же ЕЦБ может сделать вместо этого? Он вполне может прибегнуть к интервенции на валютных рынках, активно продавая евро и покупая другие валюты, или даже суверенный долг стран вне еврозоны. Но это кажется маловероятным, по крайней мере, потому, что это влечет риск получить обратный результат или спровоцировать раунд конкурентной девальвации со стороны других центральных банков.

Что бы он ни предпринял, ясно одно, что у ЕЦБ вскоре не останется вариантов для действий.

-Автор Alen Mattich, alen.mattich@dowjones.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.

(Конец)

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

GMT: 2014-06-05 00:58:37

04.06.2014 18:45 Представитель Банка Англии Шарп: Экономика Великобритании все еще неустойчива

ЛОНДОН, 4 июня. (Dow Jones). Экономика Великобритании все еще неустойчива. Несмотря на наблюдавшийся в последнее время бурный рост активности, финансовая система страны остается уязвимой к целому ряду рисков как внутри страны, так и за рубежом. Об этом в среду заявил член Комитета по финансовой стабильности Банка Англии Ричард Шарп.

Шарп, который также является членом Комитета по финансовой политике Банка Англии, выступил с заявлениями впервые после присоединения к комитету в апреле прошлого года. Он указал на ряд потенциальных проблем, которые могут сбить с курса британскую экономику.

Они включают в себя риск внезапного роста процентных ставок, что может спровоцировать панику на финансовых рынках, а также угрозы, исходящие со стороны азиатских экономик, где есть признаки замедления экономического роста.

"Позиция британской экономики все еще неустойчива", - сказал он, согласно тексту его речи.

Что касается внутренних рисков, то руководители банка встревожены по поводу рынка жилья Великобритании, где быстрый рост цен усиливает опасения по поводу формирования "мыльного пузыря".

Руководители Банка Англии опасаются, что резкий рост цен на жилье может подтолкнуть покупателей взять больше кредитов, чем они могут себе позволить, оставив их и их кредиторов уязвимыми к росту процентных ставок или снижению цен на жилье.

Комитет по финансовой политике может принять меры по охлаждению рынка жилья на своем заседании, которое состоится позднее в этом месяце, полагают аналитики.

(Продолжение следует)

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

GMT: 2014-06-04 18:45:37

04.06.2014 18:36 ГОВОРЯТ НА РЫНКЕ: ЕЦБ будет сдерживать укрепление евро – хедж-фонд

4 июня. (Dow Jones). Стивен Джен, основатель валютного хедж-фонда SLJ Macro Partners, говорит, что в четверг ЕЦБ примет политические меры, достаточные для сдерживания роста евро. Джен не уточнил, какие меры, по его мнению, примет ЕЦБ, но по его словам, ЕЦБ последнее время был обеспокоен чрезмерным укреплением единой европейской валюты, которое вредит экспорту еврозоны. "Таким образом, его политика, вероятно, будет нацелена на снижение евро". На момент написания статьи пара евро/доллар США торговалась по 1,3603 против почти 1,40 месяц назад.

-Перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.

(Конец)

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

GMT: 2014-06-04 18:36:50

04.06.2014 16:10 ГОВОРЯТ НА РЫНКЕ: На рынке открыты короткие позиции по паре евро/доллар - SocGen

4 июня. (Dow Jones). Перед заседанием ЕЦБ, намеченным на четверг, на рынке в целом преобладают короткие позиции по паре евро/доллар США. Об этом свидетельствует опрос 140 инвесторов, проведенный Societe Generale. "Участники рынка держат умеренные позиции, намереваясь продавать пару евро/доллар при росте", - говорит Себастьен Гали, валютный стратег-аналитик банка. Отчет также показал, что одна треть респондентов намерена покупать, если доходность по облигациям вырастет, тогда как такое же число респондентов будет продавать, вероятно, ввиду своего риск-менеджмента.

-Перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.

(Конец)

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

GMT: 2014-06-04 16:10:43

04.06.2014 14:31 ДАННЫЕ: Дефицит внешней торговли США в апр 47,24 млрд долл, консенсус-прогноз 40,9 млрд долл -3-

(С продолжением)

ВАШИНГТОН, 4 июня. (Dow Jones). Дефицит внешней торговли США в апреле увеличился, тогда как растущий импорт свидетельствовал о том, что потребители и компании начали возобновлять свои расходы после зимнего спада. На это указывают вышедшие в среду данные Министерства торговли США.

Согласно представленным данным, дефицит внешней торговли в апреле вырос на 6,9% по сравнению с мартом и с учетом коррекции на сезонные колебания составил 47,24 млрд долларов. Импорт вырос на 1,2% до 240,58 млрд долларов, а экспорт снизился на 0,2% до 193,35 млрд долларов.

Экономисты, опрошенные Wall Street Journal, прогнозировали, что дефицит внешней торговли в апреле составит 40,9 млрд долларов.

Этот отчет указал на противоречивые перспективы американской экономики. Рост импорта свидетельствует о восстановлении доверия потребителей и компаний после снегопадов и холодов этой зимой. Американские домохозяйства увеличили свои расходы на импортируемые потребительские товары, такие как мобильные телефоны и автомобили. Между тем, компании заказывали больше капитальных товаров, таких как машины и оборудование.

Тем не менее, тот факт, что экспорт остался почти без изменений, также говорит о том, что мировая экономика остается вялой, что может оказать давление на восстановление экономики США. Ранее экспорт был ключевым двигателем роста ВВП США. Компании полагаются на рост экспорта, в то время как активность в других секторах, в том числе на рынке жилья, падает.

В более долгосрочной перспективе рост экспорта остается сдержанным. В апреле экспорт вырос на 3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, а импорт повысился на 5,4%.

Американские производители, как и экономика в целом, в последние месяцы набирали обороты, тогда как после холодной зимы возобновилось восстановление экономики.

Институт управления поставками (ISM) на этой неделе сообщил о том, что рост рассчитываемого им индекса менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы ускорился в прошлом месяце до 55,4 с 54,9 в апреле. Значения индекса выше 50 свидетельствуют о росте активности. Отчет указал на то, что в последние месяцы экспорт рос здоровыми темпами.

(Продолжение)

В 1-м квартале ВВП США сократился на 1% годовых. Тем не менее, многие экономисты ожидают, что рост ВВП составит 3,5%-4% во 2-м квартале.

Согласно вышедшему в среду отчету, США в апреле импортировали больше потребительских и капитальных товаров, автомобилей и продуктов питания по сравнению с предыдущим месяцем. Апрельский импорт товаров в целом, в том числе импорт продуктов питания, автомобилей, капитальных товаров и потребительских товаров, стал самым высоким за всю историю ведения подобной статистики.

Снижение экспорта отражало снижение поставок капитальных товаров, продуктов питания, автомобилей и потребительских товаров.

Дефицит торговли США с Китаем в апреле вырос почти на 7 млрд долларов, или на 34%, по сравнению с предыдущим месяцем. Дефицит торговли с Китаем в первые четыре месяца 2014 года увеличился на 3,2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Экспорт из США в ЕС в апреле снизился без учета коррекции на сезонные колебания, но вырос на 7,1% с начала этого года по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Экспорт в Японию также снизился в апреле, но вырос на 6,9% в 1-м квартале 2014 года по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

-Автор Josh Mitchell, joshua.mitchell@wsj.com и Ben Leubsdorf, ben.leubsdorf@wsj.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.

(Конец)

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

GMT: 2014-06-04 14:31:01

04.06.2014 13:27 ДАННЫЕ: Производительность труда вне с/х США за 1-й кв пересмотрена до -3,2% с -1,7%

ВАШИНГТОН, 4 июня. (Dow Jones). Производительность труда американских работников в 1-м квартале падала самыми быстрыми темпами за шесть лет. Это еще одно доказательство того, что у экономики была очень плохая зима, а также последнее проявление широкомасштабного замедления роста эффективности.

Как сообщило в среду Министерство труда США, производительность труда вне сельского хозяйства в 1-м квартале с учетом коррекции на сезонные колебания упала на 3,2% годовых. В прошлом месяце министерство в своей предварительной оценке сообщало о снижении производительности на 1,7% годовых.

Удельные расходы на оплату труда – индикатор инфляционного давления – увеличились в 1-м квартале на 5,7% годовых. Согласно предварительной оценке, их рост составлял 4,2%.

Экономисты, опрошенные Wall Street Journal, прогнозировали, что, согласно пересмотренным данным, сокращение производительности составит 3,1%, а увеличение удельных расходов на оплату труда – 5,5%.

(Продолжение следует)

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

GMT: 2014-06-04 13:27:56

04.06.2014 12:27 ДАННЫЕ: Составной PMI еврозоны в мае 53,5 -2-

(С продолжением)

4 июня. (Dow Jones). Деловая активность в еврозоне в мае замедлилась более резко, чем говорилось в первой оценке. Это признак того, что низкие цены подрывают восстановление региона после долгового кризиса.

Результаты опроса 5000 компаний по всей еврозоне вышли за день до заседания Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ), котором, как ожидается, будет согласована серия мер, направленных на стимулирование экономического роста и повышение годового уровня инфляции.

Как сообщила компания Markit, составной индекс менеджеров по снабжению (PMI) еврозоны, который является индикатором активности в производственном секторе и сфере услуг, упал в мае до 53,5 с 54 в апреле, что соответствовало прогнозам экономистов. Майское значение оказалось ниже первой оценки 53,9, которая была опубликована в конце прошлого месяца.

Значения индекса за апрель и май выше, чем за первые два месяца 1-го квартала, и указывают на то, что во 2-м квартале экономический рост может ускориться.

Но, поскольку экономика Франции не может показать даже скромного роста, оживление экономического роста в еврозоне в целом едва ли будет достаточно сильным, чтобы повысить потребительские цены и закончить период низкой инфляции, который начался еще в октябре. Составной PMI Франции упал до 49,3 с 50,6 в апреле, указав на спад активности в мае.

(Продолжение)

"Франция по-прежнему сильно тормозит восстановление региона. Данные опросов показывают, что экономика во 2-м квартале стагнировала, - отмечает главный экономист Markit Крис Уильямсон. – Существует даже возможность нового сокращения ВВП Франции, если условия для ведения бизнеса в июне продолжат ухудшаться".

Годовая инфляция в еврозоне упала в мае до 0,5% с 0,7% в апреле. Опросы зафиксировали еще один месяц, когда компании снижали цены. Это признак того, что слабый спрос по-прежнему действует на инфляцию как тормозящий фактор.

В попытке стимулировать слабый экономический рост и слишком низкую инфляцию ЕЦБ, как ожидается, в четверг понизит процентные ставки. Поскольку ставка по депозитам уже находится на нуле, решение ЕЦБ будет включать такой необычный шаг, как введение негативной ставки по депозитам "овернайт".

Также ожидается, что ЕЦБ даст обещание кредитовать банки в неограниченном объеме до 2016 года и сигнализирует о том, что может стать последним из ведущих центральных банков мира, который повысит ключевые ставки. Предоставление дополнительных крайне дешевых кредитов банкам при условии более свободного кредитования ими компаний также считается вероятным.

-Автор Paul Hannon, paul.hannon@wsj.com; перевод ПРАЙМ; +7 495 974 7664; dowjonesteam @ 1prime.biz.

(Конец)

Dow Jones Newswires, ПРАЙМ

GMT: 2014-06-04 12:27:55